Stochastické metody v teorii portfolia

Bc. Martina Krausová

Diplomová práce

Stochastic methods in portfolio theory

Anotace:

Předmětem diplomové práce “Stochastické metody v teorii portfolia” je analýza modelů teorie portfolia včetně dynamických modelů a Ohlson-Rosenbergova paradoxu. V první části budou zmíněny základní charakteristiky aktiv a portfolia včetně novějších přístupů k měření rizika a důvodu diverzifikace. Dále budou shrnuty jednotlivé modely teorie portfolia, tj. Markowitzův model, model oceňování kapitálových aktiv (CAPM), faktorové modely a arbitrážní teorie oceňování aktiv (APT) spolu s některými možnými rozšířeními. V poslední části práce bude rozebrán Ohlson-Rosenbergův paradox.

Abstract:

The goal of the submitted thesis “Stochastic Methods in Portfolio Theory” is to analyze models of portfolio theory including dynamic models and Ohlson-Rosenberg's paradox. In the first part there will be mentioned basics of assets' and portfolio's characteristics including modern approach to risk measures and reason for portfolio diversification. Then there will be summarized various models, i. e. Markowitz's model, Capital Asset Pricing Model (CAPM), factor's models and Arbitrage Pricing Theory (APT) with their possible enlargement. There will be parsed the Ohlson-Rosenberg's paradox in the last part of the thesis.

Klíčová slova

teorie portfolia, model oceňování kapitálových aktiv (CAPM), faktorové modely, arbitrážní teorie oceňování (APT), Ohlson-Rosenbergův paradox, portfolio theory, Capital Asset Pricing Model (CAPM), factor's models, Arbitrage Pricing Theory (APT), Ohlson-Rosenberg's paradox

Jazyk práce: čeština

Datum vytvoření / odevzdání či podání práce: 12. 5. 2011

Obhajoba závěrečné práce

• Obhajoba proběhla 16. 6. 2011
• Vedoucí: doc. RNDr. Martin Kolář, Ph.D.
• Oponent: doc. Mgr. Jan Koláček, Ph.D.

Masarykova univerzita

Přírodovědecká fakulta

Magisterský studijní program / obor:
Aplikovaná matematika / Finanční matematika