Transferové ceny ve specifických smlouvách pro finanční řízení podniku

Tomáš Brabenec

Disertační práce

Transfer pricing in specific agreements for MNE´s financial management

Anotace:

Můj výzkum uzavřený disertační prací se věnoval transferovým cenám ve finančním řízení podniků. Cílem práce bylo analyzovat využití smluv o podílení se na nákladech, smluv o přispívání na náklady a smluv o úrovni služeb ve skupině spojených osob ve skupině nadnárodních společností. Práci jsem rozdělil do tří logických celků. První část mé práce analyzovala dostupné vědecké práce a odbornou literaturu. Tématu se věnuje řada publikací, avšak pouze okrajově, vycházel jsem proto zejména z právních textů. Potenciál praktického využití jsem usoudil ze zjištění, že cca 72 % společností podnikající ve výzkumu a vývoji, jsou společnostmi, které podnikají v uskupení spojených osob. Pouze cca 1,1 % společností podniká mimo podnikové uskupení. Zbylou část (26,9 %) společností se mi nepodařilo přiřadit k jedné těchto skupin. Druhou část práce jsem věnoval smlouvám o podílení se na nákladech a smlouvám o přispívání na náklady společně. Základní problém obou smluv je odhad důvodně očekávaných prospěchů. Navrhnul jsem postup jak odhadovat podíly na benefitech účastníků a na jakých ukazatelích je měřit. Následně jsem definoval podíly na nákladech. Navrhnul jsem definování K.O. kritéria i pro jinou legislativu než legislativu USA při chybně nastavených podílech. V rámci teoretického pojednání o vážených nákladech na kapitál jsem zjistil, že společnosti, které nejsou součástí skupiny spojených osob, vykazují nižší WACC. Upozornil jsem na podstatný vliv uzavřených dohod o zamezení dvojího zdanění. Zjistil jsem, že hrozí dvojí zdanění užitků. Jako alternativu k výše uvedeným smlouvám v ČR jsem uvedl smlouvu o sdružení podle občanského zákoníku. Třetí část své práce jsem věnoval smlouvě o úrovni služeb, a to jak jejím teoretickým, tak praktickým problémům. V prvé řadě dospívám k závěru, že je nutné určitými způsoby měřit užitek, neboť je velmi důležitým faktorem na straně příjemce služeb. Užitek však není možné měřit přímo, nýbrž přes pomocné veličiny, kdy dané zjišťování bude vždy ovlivňováno aplikovanými účetními standardy. Druhým zkoumaným aspektem byla alokace nákladů poskytovatele na služby. Zde dospívám k závěru, že neexistuje univerzálně správný způsob, nicméně podstatné pro tyto náklady jsou pouze skutečné relevantní náklady vynaložené v souvislosti s poskytováním nehmotných statků. V poslední řadě jsem se věnoval řešení obvyklé výše ziskové přirážky nad náklady poskytovatele nehmotných statků. Docházím k závěru, že při nastavení ziskových přirážek v souladu s principem tržního odstupu je vhodné vycházet z úrovně obvyklého zhodnocení investovaných aktiv u poskytovatele.

Abstract:

My research concluded by the dissertation thesis focused on transfer pricing in financial management. The aim of this paper was to analyze the use of contracts for cost-sharing, contracts for contributing to the cost and service level agreements in a group of related persons of multinational companies. The work is divided into three logical parts. The first part of my dissertation analyzed the available scientific work and literature. A number of publications deals with the issue but only marginally. I thus drew upon mainly legal texts. I assumed the potential for practical use based on my finding that about 72 % of companies doing business in research and development operate in clusters of related persons. The second part of the paper deals with contracts for cost-sharing and cost contribution agreements. The basic problem of both agreements is reasonable estimation of the expected benefits. I suggested a procedure for estimation of benefit sharing among participants and also what indicators to use for measuring. Then I defined the share of costs. I suggested a definition of K.O. criteria for other than the U.S. legislation for incorrectly estimated shares. In this theoretical treatise on the weighted cost of capital I have found that companies that are not part of a group of related persons have a lower WACC. I pointed to the significant impact of agreements on avoidance of double taxation. As an alternative to the above contracts in the Czech Republic I presented a contract of association under the Civil Code. The third part of this work is dedicated to the Service Level Agreement. I conclude that it is necessary in certain ways to measure benefits, as it is a very important factor for the recipient of services. The benefits, however, cannot be measured directly, but through auxiliary variables, when the determining will always be influenced by the applied accounting standards. The second examined aspect was the allocation of costs to the service provider. Here, I conclude that there is no universally correct way. However, essential for these costs are only the actual relevant costs incurred in connection with the provision of intangible assets. Lastly, I focused on the usual profit margin surcharge over the cost provider of intangible assets. I conclude that when setting profit margins in accordance with the arm's length principle one should build on the level of normal returns on the invested assets of the provider.

Klíčová slova

Smlouvy o úrovni služeb, Relevantní náklady, Transferové ceny, Důvodně očekávané užitky, Princip tržního odstupu, Smlouvy o podílení se na nákladech, Smlouvy o přispívání na náklady

Keywords

Arm´s length principle, Cost contribution arrangement, Transfer pricing, Relevant costs, Reasonable anticipated benefit, Service Level Agreement, Cost sharing agreement

Jazyk práce: čeština

Datum vytvoření / odevzdání či podání práce: 27. 6. 2010

Obhajoba závěrečné práce

• Obhajoba proběhla 20. 9. 2013
• Vedoucí: Petr Marek
• Oponent: Tomáš Krabec, Zbyněk Kiesewetter

Vysoká škola ekonomická v Praze

Doktorský studijní program / obor:
Finance a účetnictví / Účetnictví a finanční řízení podniku