Understanding and Improving Cryptocurrency Trading Strategies

Šimon Pánek

Master's thesis

Pochopení a Zdokonalení Strategií Obchodování s Kryptoměnami

Abstract:

Tato práce se zabývá pochopením a optimalizací obchodních strategií na trhu s kryptoměnami. Na rozdíl od tradičních finančních aktiv se kryptoměny vyznačují digitální a decentralizovanou povahou. Představují jedinečné výzvy a příležitosti vzhledem ke své volatilitě a nepředvídatelnosti. Zjištění ukazují, že tradiční obchodní strategie jsou sice někdy účinné, ale často se nedokážou přizpůsobit vysoké volatilitě a specifickým podmínkám kryptoměnových trhů. Primární výzkum se zaměřuje na obchodní strategie využívané v prostředí kryptoměn a upozorňuje na to, v čem selhávají. Tyto strategie jsou podloženy historickými tržními údaji s využitím simulačního softwaru k posouzení jejich účinnosti. Jsou vzájemně porovnávány a jsou zdůrazněny jejich silné a slabé stránky. Poté jsou obchodní strategie vyhodnoceny na základě jejich výkonnosti, což vede k doporučením pro jejich optimalizaci.

Abstract:

This thesis investigates the understanding and optimisation of trading strategies in the cryptocurrency market. Unlike traditional financial assets, Cryptocurrencies are characterised by their digital and decentralised nature. They present unique challenges and opportunities due to their volatility and unpredictability. The findings reveal that while sometimes effective, traditional trading strategies frequently fail to adapt to cryptocurrency markets' high volatility and specific conditions. The primary research focuses on the trading strategies utilised within the cryptocurrency environment, highlighting where they fall short. These strategies are backed by historical market data using simulation software to assess their effectiveness. They are compared with each other, highlighting their strengths and weaknesses. Afterwards, trading strategies are evaluated based on their performance, resulting in recommendations for their optimisation. This work aims to bridge the gap between theoretical knowledge and practical application, providing a solid foundation for traders.

Keywords

Kryptoměny, Obchodní Strategie, Optimalizace, Risk Management, Metodologie, Backtesting

Keywords

Cryotocurrency, Trading Strategies, Backtesting, Methodology, Optimisation, Risk Management

Language used: English

Date on which the thesis was submitted / produced: 15. 5. 2024

Thesis defence

• Date of defence: 17. 6. 2024
• Supervisor: Marek Hudík
• Reader: Heřman Kopkáně

Vysoká škola ekonomická v Praze

Master programme:
International Management