Cash pooling z pohledu komerční banky a obchodní korporace

Bc. Jakub Houser

Master's thesis

Cash pooling from the perspective of the commercial bank and business corporation

Abstract:

Tato diplomová práce se zaměřuje na srovnání cash poolingu z pohledu obchodní společnosti a komerční banky. Cash pooling je finanční tech-nika, která umožňuje efektivní správu peněžních prostředků v rámci skupiny společností. Cílem této práce je analyzovat výhody a nevýhody cash poolingu pro obchodní společnost a komerční banku a porovnat tyto perspektivy. V teoretické části práce jsou popsány základní principy cash poolingu, jeho druhy a výhody a nevýhody pro obchodní společnosti a banky. Praktická část se zaměřuje na srovnání cash poolingu z pohledu vybrané obchodní společnosti a komerční banky na základě analýzy jejích finančních dopadů. Předpoklad ohledně výhodnosti cash poolu ověřuji pomocí vlastního teoretického modelu úrokové optimalizace a simulace Monte Carlo. Výsledkem práce jsou doporučení pro obchodní společnosti a banky ohledně používání cash poolingu, s ohledem na jejich specifické potřeby a cíle. Práce také poskytuje přehled nejnovějších trendů v oblasti cash poolingu a nabízí prostor pro další výzkum této tématiky.

Abstract:

This thesis focuses on comparing cash pooling from the perspectives of a business company and a commercial bank. Cash pooling is a financial technique that allows for the efficient management of funds within a group of companies. The aim of this thesis is to analyze the advantages and disadvantages of cash pooling for both business companies and banks and to compare these perspectives. The theoretical part of the thesis describes the basic principles of cash pooling, its types, and the advantages and disadvantages for business companies and corporate banks. The practical part focuses on comparing cash pooling from the perspectives of a selected business company and a commercial bank based on the analysis of financial impact. I verify the assumption regarding the advantage of the cash pool using my own theoretical model of interest optimization and Monte Carlo simulation. The results of the thesis provide recommendations for business companies and banks regarding the use of cash pooling, taking into account their specific needs and goals. The thesis also provides an overview of the latest trends in cash pooling and offers room for further research in this area.

Keywords

Pracovní kapitál, cash management, cash pool, treasury, řízení likvidity, centralizace, úroková optimalizace, simulace Monte Carlo

Language used: Czech

Date on which the thesis was submitted / produced: 16. 5. 2023

Thesis defence

• Date of defence: 23. 6. 2023
• Supervisor: Ph.D. Oleg Deev
• Reader: prof. Ing. Eva Horvátová, CSc.

Masaryk University

Faculty of Economics and Administration

Master programme / field:
Finance / Finance