Predikční výkonnost makroekonomických modelů po pandemii Covid-19

Bc. Eliška Lindovská

Diplomová práce

Predictive performance of macroeconomic models post-Covid-19 pandemic

Anotace:

Práce zkoumá predikční výkonnost DSGE modelů různé komplexity v období první vlny pandemie Covid-19 a po jejím odeznění. Pandemie narušila standardní makroekonomické vztahy, čímž vyvolala potřebu úpravy frekvence re-estimace modelových parametrů. Analýza porovnává středně velký model podle Smets; Rafael Wouters (2007) a jednodušší model Ireland (2010) při různé frekvenci aktualizace parametrů na datech Eurozóny. Výsledky ukazují, že během první vlny pandemie zvyšuje predikční přesnost čtvrtletní re-estimace, zatímco po stabilizaci ekonomiky postačuje roční aktualizace. Zjištění dále potvrzují, že pandemie představovala krátkodobý šok, nikoli hlubokou strukturální změnu ekonomiky, a zároveň zdůrazňují význam flexibilního přístupu k parametrizaci pro udržení vysoké kvality predikcí a robustnosti modelu.

Abstract:

The study examines the forecasting performance of DSGE models of varying complexity during the first wave of the Covid-19 pandemic and the subsequent recovery period. The pandemic disrupted standard macroeconomic relationships, necessitating adjustments in the frequency of model parameter re-estimation. The analysis compares a medium-scale model by Smets and Wouters (2007) with a simpler model by Ireland (2010), applying different parameter update frequencies to Eurozone data. The results indicate that quarterly re-estimation improves forecasting accuracy during the first wave, while annual updates are sufficient once the economy stabilizes. The findings further confirm that the pandemic represented a short-term shock rather than a deep structural change, highlighting the importance of a flexible parameterization approach for maintaining high forecasting quality and model robustness.

Klíčová slova

DSGE model, predikční výkonnost, re-estimace parametrů, Covid-19

Jazyk práce: čeština

Datum vytvoření / odevzdání či podání práce: 16. 12. 2025

Obhajoba závěrečné práce

• Obhajoba proběhla 28. 1. 2026
• Vedoucí: Ing. Mgr. Vlastimil Reichel, Ph.D.
• Oponent: Ing. Tatiana Keseliová

Masarykova univerzita

Ekonomicko-správní fakulta

Magisterský studijní program / obor:
Matematické a statistické metody v ekonomii / Matematické a statistické metody v ekonomii