The Impact of EU Agricultural Policies and Taxes on EU Agricultural Trade (cereals sector) and the European Agriculture Sector (cereals)

Mariia Moravska

Master's thesis

Vliv zemědělských politik a daní EU na zemědělský obchod EU (odvětví obilovin) a evropské zemědělství (obiloviny)

Abstract:

Cílem této studie je zjistit, zda jsou zemědělské podniky v EU účinně chráněny před potenciální konkurencí a dalšími ekonomickými hrozbami. Jedním z největších podílů výdajů rozpočtu EU je Společná Zemědělská Politika (SZP), jejímž jedním z cílů je chránit příjmy zemědělských podniků. Dotace v rámci SZP zaměřené na ochranu příjmů jsou proto považovány za možné nástroje ochrany ziskovosti místních podniků spolu s dodatečnými daňovými opatřeními v podobě celních sazeb na import obilí. K odhadu možného vztahu byl použit regresní model s Fixed Effects, kde závislou proměnnou je ROA, a to na souboru panelových dat o 3440 pozorováních. Soubor dat obsahoval největší společnosti v EU zabývající se obilím. Údaje byly získány z databáze Orbis. K získání makroekonomických údajů, dovozních tarifů a údajů o SZP byly použity také zdroje jako World Bank, European Commission, Eurostat a WTO. Výsledky regrese ukazují, že ziskovost podniků pozitivně koreluje se dotacemi v rámci SZP a negativně s dovozními tarify.

Abstract:

This study aims to test whether EU-based cereal firms are effectively protected from potential competition and other economic threats. One of the biggest shares of EU budget expenditures is the Common Agriculture Policy, one of the objectives of which is farm income protection. Thus, CAP subsidies aimed at income protection are seen as possible tools that should protect local firms' profitability, along with complimentary taxation measures in the form of import tariff rates for cereals. In order to evaluate the possible relationship, a Fixed Effects regression model with ROA as a dependent variable was employed, using a panel dataset with 3440 observations. The dataset contained the biggest EU-based cereals companies. The data was collected from the Orbis database. Also, sources such as the World Bank, European Commission, Eurostat, and WTO were used to acquire macroeconomic data, tariffs, and CAP data. The obtained regression outcomes demonstrate that firms' profitability is positively correlated with CAP subsidies and negatively correlated with import tariffs.

Keywords

Ziskovost zemědělských podniků, Protekcionismus, ROA, Společná Zemědělská Politika, Dovozní tarify, Obchod

Keywords

Common Agriculture Policy, Import Tariffs, Farm Profitability, Protectionism, Return on Assets, Trade

Language used: English

Date on which the thesis was submitted / produced: 9. 8. 2024

Thesis defence

• Date of defence: 11. 9. 2024
• Supervisor: Hana Zídková
• Reader: Savina Finardi

Vysoká škola ekonomická v Praze

Master programme:
Finance and Accounting