Měření tržních rizik v bankách

Bc. Robert Vozka

Diplomová práce

Market Risk Measurement in Banks

Anotace:

Řízení rizik v bance se stává stále důležitější činností v rámci organizační struktury banky. Přestože existují různé různě sofistikované metody měření rizik, žádná z těchto metod nemůže být naprosto spolehlivá ve všech případech. Všechny matematické metody vycházejí ze základního předpokladu odhadu budoucího vývoje na základě vývoje v minulosti. Banka musí umět přijmout určitou míru rizika, kterou je ochotna podstoupit, aby mohla dosáhnout výnosů. Na výpočet tohoto rizika se používají různé metody, v posledních letech především metody Value at Risk (dále jen „VaR“), jejíž způsoby výpočtu jsou podstatnou částí této práce. Tato práce zkoumá, jaké metody řízení rizik se v bankách používají a dále pak na konkrétních datech simuluje takovéto měření. Období 2007–2008 je v tomto případě velmi výhodné, neboť umožní prokázat, jak tyto metody dokáží či nedokáží předvídat krizové neočekávané pohyby.

Abstract:

Risk management is becoming more and more important activity in the bank’s organizational structure. Even though various methods of risk measurement of various degree of sophistication are now available, none is entirely reliable in all cases. All mathematical methods are based upon extrapolation assumption, where prediction is based upon the past development. To make a profit, a bank must be ready to accept a certain degree of risk. There are several methods for the degree of risk calculation, with the Value at Risk (VaR) method – the one this master thesis primarily deals with – being currently the dominant one. In this master thesis various methods of risk management currently used in banks are examined, and using actual data, the risk measurement is simulated. The period 2007-2008 seems for this purpose as exceptionally appropriate, as it helps us to evaluate the predictive power of these methods in times of crisis and unexpected development.

Klíčová slova

Akcie, var, riziko, řízení, měření, měnové riziko, akciové riziko, úrokové riziko, komoditní riziko, backtesting

Jazyk práce: čeština

Datum vytvoření / odevzdání či podání práce: 3. 3. 2011

Obhajoba závěrečné práce

• Obhajoba proběhla 25. 9. 2009
• Vedoucí: Ing. Naďa Blahová, Ph.D.
• Oponent: Ing. Zbyněk Kalabis

Vysoká škola regionálního rozvoje a Bankovní institut – AMBIS

Magisterský studijní program / obor:
Ekonomika a management / Finance