Scoring Models in Finance

Michal Rychnovský

Diplomová práce

Scoring Models in Finance (Skóringové modely ve financích)

Anotace:

Cílem této práce je popsat aplikace modelu logistické regrese pro odhad pravděpodobnosti defaultu klienta a stručně nastínit proces vývoje skóringových funkcí ve finanční praxi. Nejdříve uvádíme teoretický popis logistické regrese, následovaný postupným odvozením tří nejpoužívanějších skóringových modelů. Poté přicházíme s formální definicí Giniho koeficientu jako míry diverzifikační schopnosti modelu a odvozujeme výpočetní formule (Somersova typu) pro jeho odhad. Hlavní částí práce je potom popis úplného procesu vývoje skóringových funkcí, ilustrovaný na reálných příkladech z praxe.

Abstract:

The aim of the present work is to describe the application of the logistic regression model to the field of probability of default modeling, and provide a brief introduction to the scoring development process used in financial practice. We start by introducing the theoretical background of the logistic regression model; followed by a consequent derivation of three most common scoring models. Then we present a formal definition of the Gini coefficient as a diversification power measure and derive the Somers-type formulas for its estimation. Finally, the key part of this work gives an overview of the whole scoring development process illustrated on the examples of real business data.

Klíčová slova

logistická regrese, kreditní riziko, skóringové modely

Keywords

logistic regression, credit risk, scoring models

Jazyk práce: angličtina

Datum vytvoření / odevzdání či podání práce: 6. 4. 2011

Obhajoba závěrečné práce

• Obhajoba proběhla 5. 9. 2011
• Vedoucí: Jan Zouhar
• Oponent: Jana Kalčevová

Vysoká škola ekonomická v Praze

Magisterský studijní program / obor:
Kvantitativní metody v ekonomice / Matematické metody v ekonomii