Vybrané aspekty řízení tržního rizika

Bien Thuy Cao

Bakalářská práce

Selected aspects of market risk management

Anotace:

Hlavním cílem bakalářské práce je vymezit základní metody měření a způsob eliminace tržního rizika. V úvodu práce jsou definované základní druhy finančního rizika, poté podrobněji jednotlivé typy tržního rizika. Dále jsou vysvětlované metody Value at Risk pro měření tržního rizika -- metoda variací a kovariancí, historické simulace a simulace Monte Carlo. Pro specifikaci měření úrokového rizika je rozebrána i gapová analýza a durace gap analýza. Dále jsou zde osvětleny finanční deriváty, které plní funkci základních nástrojů k zajištění tržního rizika. Zároveň je zde také rozpracována standardizovaná metoda k výpočtu kapitálových požadavků k jednotlivým tržním rizikům. Teoretické poznatky a znalosti získané studiem odborné literatury jsou aplikovány při výpočtu VaR, a to metodou variací a kovariancí. Pro ovlivnění výše hodnoty v riziku je používán princip trojúhelníkové dekompozice.

Abstract:

The main objective of the bachelor thesis is to define the basic methods for measurement and a way to reduce market risk. In the beginning of work the basic types of financial risk are defined, then individual types of market risk are described in more detail. Next the methods Value at risk for measuring market risk -- the method of variation and covariance, historical simulation and Monte Carlo simulation -- are explained. To specify measurement of interest-rate risk gap analysis and duration gap analysis are analyzed. Then there is enlightened about financial derivatives, which serve as the basic tools to ensure market risk. Therewithal standardized method for calculating capital requirements for various market risks is developed. Theoretical knowledge gained by studying literature is applied in the calculation of VaR by the method of variation and covariance. And triangular decomposition principle is used to influence the value at risk.

Klíčová slova

finanční deriváty, gapová analýza, value at risk, tržní riziko

Keywords

financial derivatives, gap analysis, value at risk, market risk

Jazyk práce: čeština

Datum vytvoření / odevzdání či podání práce: 23. 3. 2010

Obhajoba závěrečné práce

• Obhajoba proběhla 27. 8. 2010
• Vedoucí: Naděžda Blahová

Vysoká škola ekonomická v Praze

Bakalářský studijní program / obor:
Finance a účetnictví / Bankovnictví a pojišťovnictví