Vnímání zpráv ekonomickými subjekty na kapitálovém trhu v období po finanční krizi

Bc. Tomáš Gargulák

Master's thesis

The perception of reports by economic actors on the capital market in the aftermath of the financial crisis

Anotácia:

Diplomová práce se zabývá problematikou zpráv a k nim příslušných Likes uveřejňovaných na sociální síti Facebook a jejich vlivu na volatilitu akciových indexů. Cílem práce je identifikace existence role sociální sítě Facebook na vnímání účastníků trhu a akciový trh. Konkrétně práce sleduje vazbu mezi informacemi obsaženými ve zprávách a prostřednictvím jejich tzv. Likes u zpráv na sociální sítí Facebook a volatilitou vybraných burzovních indexů. Ke zjištění vlivu byly použity modely volatility časových řad, konkrétně model GARCH (1, 1). Na základě výsledků jednotlivých modelů nebyl prokázán významný vliv těchto zpráv na volatilitu akciových indexů.

Abstract:

This thesis deals with the issue of reports and Likes published on the social network Facebook and its influence on the volatility of the equity indices. The aim of this thesis is to identify the existence of the role of the social network site Facebook on the perception of market participants and the stock market. Specifically, the work follows a link between the information contained in the reports and through Likes on the social network site Facebook and the volatility of selected stock exchange indices. To assess the effect were used volatility time series models, specifically the model GARCH (1, 1). Based on the results of the models no evidence of a significant impact of these reports on the volatility of the equity indices was identified.

Kľúčové slová

Behaviorální ekonomie, Psychologická analýza, Sociální sítě, Akciové indexy, Modely volatility časových řad

Keywords

Psychological analysis, Equity indices, Volatility time series models, Behavioral economics, Social networks

Jazyk práce: Czech

Datum vytvoření / odevzdání či podání práce: 21. 5. 2015

Obhajoba závěrečné práce

• Vedúci: doc. Ing. Svatopluk Kapounek, Ph.D.
• Oponent: Petr Rozmahel, Ph.D.

Mendel University in Brno

Faculty of Business and Economics

Master programme / odbor:
Economic policy and administration / Finance and Investment Management