Problematika spreadového obchodování s komoditami

Tomáš Šanda

Diplomová práce

DILEMMA OF SPREAD TRADING TO COMMODITIES

Anotace:

Téma diplomové práce je „Problematika spreadového obchodování s komoditami“. Za pomoci odborné literatury byla zpracována teoretická část, kde jsou vysvětlovány základní pojmy z dané oblasti komoditních trhů a spreadů. Dále jsou vysvětleny principy a funkce fundamentální a technické analýzy a v neposlední řádě money managment a jeho důležitost při obchodování s komoditami.V praktické části byly stanoveny pravidla obchodního systému na základě fundamentální a technické analýzy a jednotlivé kroky, které je třeba uskutečnit před samotným obchodem. Pro samotný vstup a výstup do spreadových obchodů na základě grafů byly použity dva indikátory Bollinger Bands a Relative strenght index.Byly otestovány dva druhy spreadů, a to intrakomodnitní spread cukru a interkomoditní spread sójových bobů a pšenice. Testování bylo prováděno na základě historických dat od roku 1994 do roku 2008. Na dosažené výsledky obou spread byly aplikovány přístupy money managmentu pro dosažení co největšího zisku.

Abstract:

This thesis topic is „dilemma of spread trading to commodities“. With the help of literature have been processed theoretical part, where concepts are explained in the commodity markets and spreads. Next are explained the principles and functions of and fundamental technical analysis, and not least money management and his importance in commodity trading.In the practical part have been established rules for the trading system based on fundamental and technical analysis and the steps that must be completed before the trade. For the actual entry and exit spreads trades on basis of chart were two indicators of Bollinger Bands and Relative Strength Index.They were tested two types of spreads, and it intracommodities spread of sugar and intercommodities spread of soybean and wheat. Testing was conducted in term of historical data from 1994 to 2008. The obtained results of both approaches were applied to spreads money managment to maximize profits.

Klíčová slova

Komodity, spready, technická analýza, fundamentální analýza, Bollinger Bands, Realtive strenght index, money managment, position sizing, premium, volatilita, fixed fractional, margin.

Keywords

commodities, spreads, technical analysis, fundamental analysis, Bollinger Bands, Realtive strenght index, money managment, position sizing, premium, volatility, fixed fractional, margin.

Jazyk práce: čeština

Datum vytvoření / odevzdání či podání práce: 6. 4. 2011

Obhajoba závěrečné práce

• Vedoucí: Ing. Milan Ulrich

Česká zemědělská univerzita v Praze

Provozně ekonomická fakulta

Magisterský studijní program:
Veřejná správa a regionální rozvoj