Zlatá pravidla financování a tvorba diskriminační funkce

Mgr. Roman Vaníček

Master's thesis

Golden Rules and Creation of the Discrimination Function

Anotácia:

Práce prezentuje nový původní dvouletý a pětiletý bankrotní model na základě největší dostupné databáze o českých podnicích s diskriminační silou výrazně vyšší než dosud publikované modely pro Českou republiku. Model je porovnán jak se staršími modely Altmanovy Z-funkce, tak s nejnovějšími modely pro SME. Pokles přesnosti modelu s rostoucím časovým horizontem je menší než u většiny srovnávaných modelů. Zvýšení přesnosti je dosaženo nikoliv jinou volbou optimalizačního algoritmu, ale předzpracováním dat.

Abstract:

The work presents a new original two-year and five-year bankruptcy model, based on the largest available database of Czech companies with discriminatory power significantly higher than previously published models for the Czech Republic. The model is compared to the older models of Altman's Z-function as well as to the latest models for SMEs. Drop of accuracy in the model is lower with increasing time horizon than in most of the compared models. Increased accuracy is achieved not by choosing a different optimization algorithm but rather by the data preprocessing.

Kľúčové slová

bankrotní model, MDA, logistická regrese, Z-funkce, Česká republika, bankruptcy prediction model, logistic regression, Altman Z-Score, Czech Republic

Jazyk práce: Czech

Datum vytvoření / odevzdání či podání práce: 29. 4. 2011

Obhajoba závěrečné práce

• Obhajoba proběhla 13. 6. 2011
• Vedúci: Ing. František Kalouda, CSc.
• Oponent: Ing. Miroslav Sponer, Ph.D.

Masaryk University

Faculty of Economics and Administration

Master programme / odbor:
Finance and Accounting / Finance