Stock portfolios and market sentiment in the European Union

Bc. Roman Horák

Diplomová práce

Vztah tržního vnímání a akciových portfolií v evropské unii

Anotace:

Tato diplomová práce zachycuje vliv vybraných indikátorů sentimentu na akiové kurzy v Evropské unii. Zvolené období je stanoveno v letech 2010-2020. Vybranými indikátory sentimentu jsou index volatility VSTOXX a indikátor ekonomického sentimentu. Vliv byl zjištěn pomocí modelu CAPM pro oceňování portfolia, korelační analýzy, regresivní analýzy a kauzalitní analýzy. Z výsledků analýz jsou formulovány doporučení pro investory.

Abstract:

This diploma thesis captures the influence of selected sentiment indicators on stock prices in the European Union. The chosen period is set in years 2010-2020. Selected sentiment indicators are index of volatility VSTOXX and economic sentiment indicator. The effect was indicated using the CAPM model for portfolio valuation, correlation analysis, regression analysis and causality analysis. Recommendations for investors are formulated from the results of the analyzes.

Klíčová slova

Index volatility, indikátor vnímání, portfolio, oceňování aktiva, koeficient beta, kauzalitní analýza

Keywords

Index of volatility, indicator of sentiment, portfolio, valuation of asset, coefficient beta, causality analysis

Jazyk práce: angličtina

Datum vytvoření / odevzdání či podání práce: 14. 6. 2023

Obhajoba závěrečné práce

• Obhajoba proběhla 20. 6. 2023
• Vedoucí: Ing. Roman Ptáček, Ph.D.
• Oponent: Martin Širůček, Ph.D.

Mendelova univerzita v Brně

Provozně ekonomická fakulta

Magisterský studijní program / specializace:
Economics and Management / Management v AJ