Role inflačních očekávání v predikčních modelech inflace

Bc. Jakub Hájek

Bachelor's thesis

The role of inflation expectations in inflation forecasting models

Anotácia:

Cílem této bakalářské práce je ve vybraných ekonomikách za období 1995 až 2022 porovnat zahrnutí teoretického modelu racionálních očekávání a dotazníkových inflačních očekávání na predikční výkonnost modelu Novokeynesiánské Phillipsovy křivky. K odhadům je využita metoda nejmenších čtverců a jednotlivé predikce jsou porovnány na základě statistik srovnávající přesnost predikce. Z výsledků vyplynulo, že zahrnutí racionálních inflačních očekávání vedlo ke zpřesnění predikcí inflace ve většině zkoumaných období. Dotazníkové inflační očekávání byly méně úspěšné.

Abstract:

The aim of this bachelor thesis is to compare the incorporation of the theoretical rational expectations model and the survey-based inflation expectations on the forecasting performance of the New Keynesian Phillips curve model in selected economies over the period 1995 to 2022. The ordinary least-squares method is used for the estimations and the predictions are compared based on measures of differences. The results show that the inclusion of rational inflation expectations led to more accurate inflation forecasts in most of the periods examined. Survey-based inflation expectations were less successful.

Kľúčové slová

Inflace, inflační očekávání, Phillipsova křivka, rekurzivní predikce, metoda nejmenších čtverců

Jazyk práce: Czech

Datum vytvoření / odevzdání či podání práce: 26. 4. 2024

Obhajoba závěrečné práce

• Obhajoba proběhla 17. 6. 2024
• Vedúci: Ing. Jakub Moučka
• Oponent: doc. Ing. Daniel Němec, Ph.D.

Masaryk University

Faculty of Economics and Administration

Bachelor programme / odbor:
Economics / Economics