Vztah mezi vývojem cen významných komodit a vývojem akciových trhů

Bc. Jana Prejdová

Diplomová práce

Relationship between the development of prices of commodities and the development of stock markets

Anotace:

Diplomová práce se zabývá vztahem mezi vybranými komoditami a akciovými indexy. V teoretické části práce jsou popsány zkoumané akciové indexy, zejména jejich odvětvová struktura a zastoupení zemí v daném indexu. Dále jsou podrobně popsány zkoumané komodity, kterými jsou zlato, ropa a kakao. Literární rešerše se zaměřuje také na historický vývoj cen těchto komodit, významné události, které měly na tento vývoj vliv, faktory ovlivňující ceny komodit, dále jsou charakterizovány subjekty na straně nabídky a poptávky. Praktická část práce se věnuje analýze korelací a také testování vztahu mezi komoditami a akciovými indexy pomocí vektorového autoregresního modelu a Grangerovy kauzality.

Abstract:

Diploma thesis studies the relationship between selected commodities and stock indexes. In the theoretical part of the thesis, there are described important stock indexes, their sector structure and the countries represented in each index. There is a detailed description of the analysed commodities, which are gold, crude oil and cocoa. The theoretical part focuses also on the historical development of prices of these commodities, important events with an impact on the development of prices, and factors influencing prices of commodities. There is also characterised the supply and demand for these commodities. Practical part of the thesis analyses the correlation between stock indexes and commodities and furthermore tests the relationship between stock markets and commodities with the statistical method of VAR model and Granger causality.

Klíčová slova

Korelační analýza, Grangerova kauzalita, VAR model, akciové indexy, komodity

Keywords

Correlation analysis, Granger causality, VAR model, stock indexes, commodities

Jazyk práce: čeština

Datum vytvoření / odevzdání či podání práce: 15. 5. 2019

Obhajoba závěrečné práce

• Vedoucí: doc. Ing. Luboš Střelec, Ph.D.

Mendelova univerzita v Brně

Provozně ekonomická fakulta

Magisterský studijní program / obor:
Hospodářská politika a správa / Finance a investiční management