Predikce Gordonova modelu v závislosti na hodnotách požadované výnosové míry

Jáchym Koníček

Bachelor's thesis

Prediction of the Gordon model in relation to the parameter of required rate of return

Abstract:

Tato bakalářská práce se zaměřuje na vliv parametru požadované výnosové míry na predikční schopnost Gordonova modelu. Konkrétně je identifikováno, jaký vliv má požadovaná výnosová míra na kvalitu predikčního modelu a jaká hodnota tohoto parametru přináší nejlepší predikce. Práce dokazuje, že existuje hodnota požadované výnosové míry, která je odvozena od Capital Asset Pricing Modelu, a která rovněž vede k lepším predikcím ve srovnání s použitím klasického Capital Asset Pricing Modelu.

Abstract:

This bachelor's thesis focuses on the influence of the parameter of the required rate of return on the predictive ability of the Gordon model. Specifically, it identifies the impact of the required rate of return on the quality of the predictive model and determines the value of this parameter that yields the best predictions. The thesis demonstrates that there exists a value of the required rate of return, derived from the Capital Asset Pricing Model, which also leads to improved predictions compared to the use of the classical Capital Asset Pricing Model.

Keywords

The Capital Asset Pricing Model, Gordon model, Požadovaná výnosová míra, Ocenění akcií, Simulace, Predikce, Finanční ekonometrie

Keywords

The Capital Asset Pricing Model, Gordon model, Stock pricing, Required rate of return, Simulation, Prediction, Financial econometrics

Language used: Czech

Date on which the thesis was submitted / produced: 29. 6. 2023

Thesis defence

• Date of defence: 24. 8. 2023
• Supervisor: Petr Krautwurm
• Reader: Adam Borovička

Vysoká škola ekonomická v Praze

Bachelor programme / field:
Matematické metody v ekonomii / Ekonometrie a operační výzkum