Vliv měnové politiky na hospodaření bank v ČR

Bc. Janko Yankov

Master's thesis

The impact of monetary policy on bank management in the Czech Republic

Abstract:

Diplomová práce se zaměřuje na zkoumání dopadu měnové politiky na bankovní operace a finanční stabilitu dvou předních českých bank, České spořitelny a ČSOB. Práce analyzuje, jak variace v měnové politice prováděné Českou národní bankou ovlivňují strategické a finanční rozhodnutí zmíněných bankovních institucí. Zvláštní pozornost je věnována analýze úrokových sazeb, úvěrového portfolia a klíčových finančních ukazatelů, které ovlivňují jejich každodenní operace a dlouhodobou udržitelnost. Práce kombinuje teoretický přehled regulativního rámce měnové politiky s praktickou analýzou, která využívá data získaná z výročních zpráv obou bank, publikací České národní banky a z rozhovorů s manažery těchto bank. Metodologie umožnila hlubší porozumění pro vazby mezi měnovou politikou a bankovními strategiemi, zejména v kontextu finanční stability a přizpůsobení se externím ekonomickým vlivům. Závěry práce ukazují, že měnová politika má zásadní vliv na finanční zdraví a strategické směrování obou zkoumaných bank. Zjištění naznačují, že proaktivní řízení rizik a adaptace na měnově-politické změny jsou klíčové pro zajištění jejich konkurenceschopnosti a prosperity. Diplomová práce přispívá k literatuře o měnové politice a bankovnictví tím, že poskytuje nový vhled do interakce mezi centrální bankovní politikou a bankovními operacemi v České republice.

Abstract:

The aim of this thesis focuses on examining the impact of monetary policy on the operations and financial stability of two leading Czech banks, Česká spořitelna and ČSOB. It analyzes how variations in monetary policy, as implemented by the Czech National Bank, affect the strategic and financial decisions of these banking institutions. Particular attention is devoted to analyzing interest rates, loan portfolios, and other key financial indicators that impact their daily operations and long-term sustainability. The work combines a theoretical overview of the regulatory framework of monetary policy with a practical analysis utilizing data from the annual reports of both banks, publications from the Czech National Bank, and interviews with bank managers. The methodology employed has enabled a deeper understanding of the connections between monetary policy and banking strategies, particularly in the context of financial stability and adaptation to external economic influences. The conclusions of the thesis demonstrate that monetary policy significantly influences the financial health and strategic direction of the examined banks. The findings indicate that proactive risk management and adaptation to monetary policy changes are crucial for ensuring their competitiveness and prosperity. Overall, this thesis contributes to the literature on monetary policy and banking by providing new insights into the interaction between central bank policy and banking operations in the Czech Republic, enhancing our understanding of how monetary policy influences banking practices, thus offering valuable information for policymakers and banking professionals.

Keywords

Měnová politika v České republice, Česká národní banka, vliv měnové politiky na hospodaření bank, analýza měnové politiky České republiky, analýza výkonosti bankovního sektoru, analýza makroekonomických ukazatelů, Monetary policy in the Czech Republic, Czech National Bank, impact of monetary policy on bank management, analysis of the monetary policy of the Czech Republic, analysis of the performance of the banking sector, analysis of macroeconomic indicators

Language used: Czech

Date on which the thesis was submitted / produced: 2. 5. 2024

Thesis defence

• Date of defence: 21. 6. 2024
• Supervisor: Ing. Petr Mach, Ph.D.
• Reader: Ing. Tomáš Kremr, Ph.D.

University of Finance and Administration

Master programme / field:
Economics and Management / Economics and Management