Determinace vlivu vývoje vybraných akciových indexů na výstup příslušných reálných ekonomik

Bc. Milan Lorenz

Diplomová práce

Determination of influence of selected stock indexes to the output of the real economy

Anotace:

Diplomová práce se zabývá vztahem mezi vývojem akciových indexů a vývojem ukazatele reálného hrubého domácího produktu. V práci je zkoumána výzkumná otázka, zda vývoj akciových indexů predikuje vývoj reálného ukazatele HDP. Využita je korelační analýza a test Grangerovy kauzality. V práci je uvedeno mnoho teoretických podkladů k danému tématu a komentováno několik závěrů obdobných studií. Empirická studie je provedena na historických datech z ekonomiky České republiky, Německa, Japonska, Polska, Spojeného království, Spojených států amerických, eurozóny a Evropské unie.

Abstract:

The diploma thesis focuses on the relationship between stock market indexes and real gross domestic product (economy output). There is valuated the research question: Are stock market indexes able to predict real gross domestic product development? In this thesis the correlation analysis methods and Granger causality tests are used. The diploma thesis includes literature overview and results of related empirical studies. This empirical study analyses historical data of stock market indixes nad GDP from Czech republic, Germany, Japan, Poland, the United Kingdom, the United States of America, Eurozone and European Union.

Klíčová slova

korelační analýza, Grangerova kauzalita, akciové indexy, ekonomický růst, hrubý domácí produkt, Akciové trhy, vektorové autoregresní modely

Keywords

Stock markets, vector autoregressive models, economy growth, gross domestic product, correlation analysis, stock market indexes, Granger causality

Jazyk práce: čeština

Datum vytvoření / odevzdání či podání práce: 5. 1. 2015

Obhajoba závěrečné práce

• Vedoucí: Ing. Luboš Střelec, Ph.D.

Mendelova univerzita v Brně

Provozně ekonomická fakulta

Magisterský studijní program / obor:
Ekonomika a management / Manažersko-ekonomický