Aplikace metody VaR na akciové portfolio

Vojtěch Zítko

Diplomová práce

Value at Risk Method Application on the Equity Portfolio

Anotace:

Mezi největší nedostatky analytického výpočtu Value at Risk je podmínka normálního rozdělení pravděpodobností výnosů. V této práci je hodnota Value at risk vypočtena pomocí analytické metody a simulace Monte Carlo, dále je v této práci vypočtena i hodnota Conditional Value at Risk. V této práci je nejdřív popsána problematika akcií a akciových indexů, dálé jsou popsány metody stanovení VaR. V závěrečné kapitole je motodologie VaR aplikována na reálné akciové portfolio. V závěru práce jsou výsleky vypočteny pomocí analytické metody a simulace Monte Carlo srovnány.

Abstract:

Among the major drawbacks of the analytical calculation The Value at Risk is a condition of a normal distribution of the probability of yields. In this work, Value at Risk is calculated using Monte Carlo's simulation and analytical methods, and the value of the Conditional Value at Risk is also calculated in this work. In this paper, the issues of stocks and stock indices are described first, and VaR methods are described. In the final chapter, VaR motodynamics is applied to a real stock portfolio. At the end of the thesis the results are calculated using Monte Carlo simulation an analytical methods.

Klíčová slova

Value at risk, Conditional Value at risk, normální rozdělení pravděpodobností, simulace Monte Carlo, analytická metoda

Keywords

Value at Risk, Conditional Value at Risk, normal probability distribution, simulation Monte Carlo, analytical method

Jazyk práce: čeština

Datum vytvoření / odevzdání či podání práce: 27. 4. 2018

Obhajoba závěrečné práce

• Obhajoba proběhla 29. 8. 2018
• Vedoucí: Zdeněk Zmeškal
• Oponent: Jiří Valecký

VŠB - Technická univerzita Ostrava

Ekonomická fakulta

Magisterský studijní program / obor:
Hospodářská politika a správa / Finance