Determinanty finanční způsobilosti a finanční spokojenosti jedinců s nízkými příjmy: Případová studie Indie

Khurram Ajaz Khan

Doctoral thesis

Determinants of financial capability and financial satisfaction among low-income individuals: A case study of India

Abstract:

Increasing financial market complexities, a highly volatile and unpredictable environment, economic ups and downs, and unexpected trauma like a pandemic of COVID-19, and many others, are giving substantial challenges to individuals to achieve and maintain their financial stability and well-being in recent times. Experts around the globe are soliciting financial literacy improvement, and indeed a lot has been done too. However, people still lack, and merely financial literacy may not be enough alone. Recently, researchers have been putting forward the concept of financial capability, which is not much research yet. Based on the capability theory, experts advocate that financial capability building is crucial for financial stability and asset building. Financial literacy deals only with the individual's internal ability and does not cover what is needed beyond individual internal abilities that capability fills. Here comes the concept of financial capability. Since the field of financial capability is still not researched much, it needs more studies and research to extend and find what else can contribute apart from the existing factors affecting financial capability building and financial satisfaction. Therefore, the present thesis investigates the key determinants that can affect financial capability building under the scope of capability theory given by Amartya Sen and Nussbaum and the concept of financial capability by Johnson and Sherraden. Limited studies have measured a few factors on financial capability in different studies. Moreover, most of the studies on financial capability are limited to the developed nations.

Abstract:

Rostoucí složitost finančních trhů, vysoce nestabilní a nepředvídatelné prostředí, ekonomické vzestupy a pády a neočekávaná traumata, jako je pandemie COVID-19 a mnoho dalších, představují v poslední době pro jednotlivce značné výzvy k dosažení a udržení finanční stability a blahobytu. Odborníci na celém světě se přimlouvají za zlepšení finanční gramotnosti a skutečně se také hodně v této oblasti udělalo. Lidem však stále chybí hlubší znalosti a pouhá finanční gramotnost nemusí sama o sobě stačit. V poslední době vědci předkládají koncept finanční způsobilosti, který zatím není příliš prozkoumán. Na základě teorie schopností odborníci zastávají názor, že budování finančních schopností je klíčové pro finanční stabilitu a nabývaní majetku. Finanční gramotnost se zabývá pouze vnitřní schopností jednotlivce a nezahrnuje to, co je potřeba mimo vnitřní schopnosti jednotlivce, které tato schopnost naplňuje. Zde přichází na řadu koncept finanční schopnosti. Vzhledem k tomu, že oblast finančních schopností není dosud příliš prozkoumána, je třeba ji rozšířit o další studie a výzkumy a zjistit, co dalšího může ještě přispět - kromě stávajících faktorů ovlivňujících budování finančních schopností a finanční spokojenost. Proto tato práce zkoumá klíčové determinanty, které mohou ovlivnit budování finanční schopnosti v rámci teorie schopnosti dané Amartyou Senem a Nussbaumovou a konceptu finanční schopnosti Johnsona a Sherradena. V různých studiích bylo v omezené míře zjišťováno několik faktorů ovlivňujících finanční schopnost. Navíc studie o finanční schopnosti provádějí převážně vyspělé státy ve svých regionech a rozvojové státy se na ni musí ještě zaměřit.

Keywords

finanční chování, finanční přístup, finanční znalosti, finanční začlenění, finanční poradenství, finanční kapacita, finanční spokojenost, venkovská Indie, příjem a vzdělání

Language used: English

Date on which the thesis was submitted / produced: 2. 10. 2022

Thesis defence

• Date of defence: 19. 12. 2022
• Supervisor: prof. Ing. Jaroslav Belás, Ph.D.

Tomas Bata University in Zlín

Faculty of Management and Economics

Doctoral programme / field:
Economic Policy and Administration / Finance