Tvorba investičního portfolia rodiny

Bc. David Novotný

Master's thesis

Abstract:

Tato diplomová práce se zabývá tvorbou investičního portfolia pro mladou rodinu. Byl využit teoretický základ moderní teorie portfolia „MPT“, model oceňování kapitálových aktiv „CAPM“ a Blackův–Littermanův model „BL“. Práce analyzuje historickou výkonnost šesti investičních příležitostí nabízených v prémiovém bankovnictví České spořitelny v období let 2016 až 2020. Vyhodnocením rizik a komparací individuálních výnosů s průměrnou inflací je dosaženo finálního zhodnocení ohledně lukrativnosti těchto investic. Pomocí metody syntézy, respektive znovu sestavení robustního diverzifikovaného portfolia a následně vhodně vybrané metody pro tvorbu a optimalizaci investičního portfolia „Black–Litterman model“ je možné sestavit optimální rodinné investiční portfolio s ohledem na stanovený cíl, požadovaný výnos a adekvátní riziko. Takto vytvořené portfolio je nutné pravidelně revidovat, a to dle ekonomického vývoje a dění na finančních trzích.

Abstract:

This diploma thesis deals with the creation of an investment portfolio for a young family. The thesis uses the theoretical bases of the modern portfolio theory "MPT", the capital asset pricing model "CAPM" and the Black–Litterman model "BL". The thesis analysis the historical performance of six investment opportunities offered in premium banking of Česká spořitelna between 2016 and 2020. By evaluating the risks and comparing individual returns with average inflation, final assessment of the lucrativeness of these investments is achieved. Using the method of synthesis, or rebuilding a robust diversified portfolio and then appropriately selected method for creating and optimizing the investment portfolio "Black–Litterman model", it is possible to build an optimal family investment portfolio with respect to the goal, required return and adequate risk. The portfolio created in this way must be regularly revised according to economic developments and events in the financial markets.

Keywords

investiční portfolio, diverzifikace, Blackův–Littermanův model, riziko, výnosy, investment portfolio, Black-Litterman model, diversification, risk, returns

Language used: Czech

Date on which the thesis was submitted / produced: 10. 5. 2021

Thesis defence

• Date of defence: 23. 6. 2021
• Supervisor: prof. Ing. Marek Vochozka, MBA, Ing. Simona Hašková, Ph.D.
• Reader: Ing. Šárka Kolářová

Institute of Technology and Business in České Budějovice

Master programme / field:
Business Economy / Business Administration