Bayesovský přístup k oceňování opcí

Bc. Matej Šimšík

Master's thesis

Option pricing models: A Bayesian approach

Anotácia:

V této diplomové práci se zabýváme oceňováním opcí pomocí Bayesovského přístupu. Nejdřív představujeme základní vlastnosti opcí a způsob jejich oceňování. Dále představujeme modely volatility, které se využívají na modelovaní finančních výnosů. Následně věnujeme pozornost Bayesovskému přístupu při modelování a využíváme techniky k predikci výnosů a cen opcí. Jednotlivé modely v závěru porovnáváme mezi sebou na základě predikčních schopností.

Abstract:

In this thesis we study the option pricing using Bayesian approach. Firstly, we introduce the option basics and the methods of the pricing. Then we focus on the volatility models and their use in financial returns modeling. Then we move on to Bayesian techniques and use them for returns prediction and option pricing. Lastly, we compare the models based on their predictive power.

Keywords

Opce, Oceňování, Predikce, Volatilita, Bayes, MCMC, Black-Scholes, GARCH, IGARCH, EGARCH, GJR-GARCH, QGARCH, VS-ARCH, Option, Pricing, Prediction, Volatility

Jazyk práce: English

Datum vytvoření / odevzdání či podání práce: 13. 5. 2015

Obhajoba závěrečné práce

• Obhajoba proběhla 17. 6. 2015
• Vedúci: Ing. Daniel Němec, Ph.D.
• Oponent: doc. RNDr. Martin Kolář, Ph.D.

Masaryk University

Faculty of Science

Master programme / odbor:
Mathematics / Finance Mathematics