Bc. Tomáš Kuric
Master's thesis
Hestonův model
Heston model
Abstract:
In this diploma thesis we study the Heston model, one of the most well-known stochastic volatility models for asset price modelling. Its main use is to price option derivatives. The primary aim of the thesis is to describe its features mathematically, together with an implementation of the model for European-style options. The Heston model is derived from the Black-Scholes model, whose definition is …moreAbstract:
V této diplomové práci se zabýváme Hestonovým modelem, jedním z nejznámějších modelů stochastické volatility pro popis ceny aktiva. Hlavní využití nachází při oceňování opčních derivátů. Primárním cílem práce je matematický popis jeho fungování, společně s jeho praktickou implementací pro opce evropského typu. Hestonův model vychází z Black-Scholesova modelu, k jehož definování směřuje první část práce …moreKeywords
Hestonův model stochastická volatilita Black-Scholesův model implikovaná volatilita evropské opce kalibrace risk-neutralita Brownův pohyb Monte Carlo simulace nelineární optimalizace Heston model stochastic volatility Black-Scholes model implied volatility European options calibration risk-neutrality Brownian motion Monte Carlo simulations non-linear optimalization
Language used: Slovak
Date on which the thesis was submitted / produced: 22. 4. 2015
Identifier:
https://is.muni.cz/th/ruefp/
Thesis defence
- Date of defence: 18. 6. 2015
- Supervisor: Mgr. Ondřej Pokora, Ph.D.
- Reader: doc. RNDr. Martin Kolář, Ph.D.
Full text of thesis
Contents of on-line thesis archive
Published in Theses:- světu
Other ways of accessing the text
Institution archiving the thesis and making it accessible: Masarykova univerzita, Přírodovědecká fakultaMasaryk University
Faculty of ScienceMaster programme / field:
Mathematics / Finance Mathematics
Theses on a related topic
-
Aplikace predikčního modelu volatility ve strategii obchodování futures
Kristýna Habudová -
From Static to Dynamic Valution: Unlocking the Potential of Monte Carlo Simulations for Discounted Cash Flow Model
Matěj Burian -
Simulace transportu par kovu v magnetronovém naprašování metodou Direct simulation Monte Carlo
Radoslav Brunovský -
Monte Carlo Simulations Applied to Uncertainty in Measurement
Tomáš Vodička -
Monte Carlo method for evaluating cryptocurrency options
Diana Catherine Castro Ortegate -
Aplikace simulací Monte Carlo v bankovnictví
Šimon Slanina -
Aplikace simulací Monte Carlo v bankovnictví
Matěj Boruta -
Modelování nejistoty parametrů pravděpodobnostních rozdělení v simulacích Monte Carlo
Adriana CRHONKOVÁ