Analýza OTC derivátů a jejich využití při řízení rizik

Lucie Neubauerová

Bachelor's thesis

Analysis of the OTC derivatives and their use in risk management

Abstract:

Tato bakalářská práce se zabývá problematikou mimoburzovních (OTC) derivátů. Pojednává zejména o vývoji jejich obchodování ve světě a možnosti využití při řízení rizik. Úvodní část vymezuje základní pojmy spojené s deriváty, popisuje jejich historii, dělení a způsob statistického vykazování. Stručně seznamuje se základními druhy derivátů a primárními motivy k sjednávání. Druhá část analyzuje vývoj na mimoburzovních derivátových trzích od roku 1998 po současnost, včetně srovnání s burzovními trhy. Obsahem je rovněž detailní pohled na zlomová období před a po vypuknutí globální finanční krize. Poslední část se věnuje zajišťování rizik prostřednictvím OTC derivátů. Zahrnuje úvod do problematiky zajišťovacího účetnictví v podmínkách českého i mezinárodního účetního výkaznictví a v závěru je doplněna o konkrétní příklady zajištění reálné hodnoty a peněžních toků.

Abstract:

This bachelor thesis deals with the over-the-counter (OTC) derivatives. It discusses especially the development of their trade in the world and the possibility of using in risk management. The introductory part defines the basic concepts associated with derivatives, describes their history, classification and methods of statistical reporting. It briefly introduces the basic types of derivatives and the primary motives for using. The second part analyses developments of the OTC derivatives markets since 1998 to the present, including a comparison with the stock exchange markets. The content is also a detailed view of the break-even period before and after the outbreak of the global financial crisis. The last part is devoted to hedge risks through OTC derivatives. It Includes introduction to hedge accounting in terms of czech and international financial accounting and reporting standards and the conclusion is supplemented by specific examples of fair value and cash flows hedges.

Keywords

zajišťovací účetnictví, hedging, finanční krize, riziko, derivátové trhy, OTC, mimoburzovní deriváty, IFRS, podkladový instrument, reálná hodnota, nominální hodnota, swap, forward

Keywords

IFRS, hedge accounting, hedging, financial crisis, risk, underlying, gross market value, nominal value, swap, forward, derivative markets, OTC derivatives

Language used: Czech

Date on which the thesis was submitted / produced: 21. 3. 2012

Thesis defence

• Date of defence: 26. 6. 2012
• Supervisor: Jiří Málek
• Reader: Jarmila Radová

Vysoká škola ekonomická v Praze

Bachelor programme / field:
Finance a účetnictví / Finance