Matematické metody jištění opčních portfolií

Bc. Pavla Holubářová

Diplomová práce

Mathematical methods of hedging option portfolios

Anotace:

Předmětem diplomové práce je jištění opčních portfolií. Začátek práce je věnován úvodu do teorie opcí. Následuje část věnovaná Black-Scholesovu modelu, kde jdou uvedeny předpoklady modelu, odvození Black-Scholesovy rovnice a její následné analytické řešení za pomocí transformace na rovnici vedení tepla. Závěr práce se věnuje hedgingu a popisu jednotlivých jistících strategíí s následnou aplikací na příkladu s reálnými daty.

Abstract:

The goal of this thesis is hedging of options. In the first part are described the basics of option theory. Following part deals with Black-Scholes model, derivation of the Black-Scholes equation and its analytical solving with transformation to the heat equation. The last part of the thesis is about hedging and involves descriptions of the hedging strategies and aplications of these strategies in the example with real data.

Klíčová slova

opce, oceňování opcí, Brownůw pohyb, Black-Scholesův model, delta hedging, stop loss, jištění, option, option valuation, Brownian motion, Black-Scholes model, hedging

Jazyk práce: čeština

Datum vytvoření / odevzdání či podání práce: 22. 9. 2011

Obhajoba závěrečné práce

• Obhajoba proběhla 20. 6. 2012
• Vedoucí: doc. RNDr. Martin Kolář, Ph.D.
• Oponent: prof. RNDr. Zdeněk Pospíšil, Dr.

Masarykova univerzita

Přírodovědecká fakulta

Magisterský studijní program / obor:
Aplikovaná matematika / Finanční matematika