Predikční výkonnost DSGE modelu uzavřené a otevřené ekonomiky

Bc. Martin Kutlak

Master's thesis

Forecasting Performance of Closed and Open DSGE model

Anotácia:

Tato práce je zaměřena na srovnání predikční výkonnosti DSGE modelu pro malou otevřenou ekonomiku a z něj odvozené uzavřené varianty. Využita jsou data české ekonomiky a eurozóny, která v modelové struktuře reprezentuje zahraniční sektor. Modely jsou rekurzivně odhadnuty pomocí bayesiánských metod a jejich predikce jsou vyhodnoceny pomocí jednorozměrných i vícerozměrných statistik. Závěrem je proveden Monte Carlo experiment za účelem identifikace hlavních příčin selhání otevřeného modelu.

Abstract:

This thesis investigates the forecasting performance of a small open economy DSGE model and its closed counterpart. The analysis is conducted using data for the Czech economy and the euro area, which represents the foreign sector. The models are recursively estimated using Bayesian techniques and their forecasts are evaluated from the univariate as well as the multivariate point of view. Finally, the Monte Carlo experiment is conducted in order to identify the main causes of the failure of the open model in the forecasting competition.

Kľúčové slová

DSGE model, Predikční výkonnost, Srovnání modelů, Malá otevřená ekonomika, Forecasting performance, Model comparison, Small open economy

Jazyk práce: Czech

Datum vytvoření / odevzdání či podání práce: 7. 1. 2022

Obhajoba závěrečné práce

• Obhajoba proběhla 1. 2. 2022
• Vedúci: Ing. Jan Čapek, Ph.D.
• Oponent: doc. Ing. Daniel Němec, Ph.D.

Masaryk University

Faculty of Economics and Administration

Master programme / odbor:
Mathematical and Statistical Methods in Economics / Mathematical and Statistical Methods in Economics