Nástroje řízení devizového a úrokového rizika v nefinančních společnostech

Tomáš Běla

Diplomová práce

Risk Management tools for hedging Interest -Rate and Currency Exposures in non-financial companies

Anotace:

Diplomová práce se zabývá metodami a nástroji k řízení devizového a úrokového rizika v oblasti risk managementu nefinančních společností. Cílem práce bylo vytvoření uceleného souhrnu metod a nástrojů k řízení devizového a úrokového rizika na českém mimoburzovním trhu. V práci jsou představeny jak možnosti interního snížení rizikových expozic, tak možnosti zajištění v podobě finančních derivátů. Představené nástroje a metody jsou v práci aplikovány na reálném příkladě nejmenované české exportní společnosti "ABC". Je zde vypracována strategie řízení devizového a úrokového rizika na základě interních dat společnosti a aktuálních odborných predikcí měnových kurzů a úrokových měr. Tato diplomová práce může sloužit zejména finančnímu managementu nefinančních společností k lepšímu pochopení možností a nástrojů k řízení devizového a úrokového rizika.

Abstract:

The Master thesis is dealing with Risk management techniques and tools for hedging Interest-Rate exposures and Currency exposures. The main objective of this thesis is to create wide list and detail characteristics of techniques and over-the-counter FX and Interest-Rate derivative contracts that are available for non-financial companies on Czech market. Characterized tools and techniques are applied on real data of anonymous Czech exporting company "ABC". This thesis also consist specific strategies that have been prepared specifically for this anonymous company for dealing with its Currency and Interest-Rate risks. Thus this Master thesis can be also used by the financial managers in domestic companies for better understanding of hedging Currency and Interest-Rate risk in non-financial companies.

Klíčová slova

Risk Management, finanční deriváty, úrokové riziko, devizové riziko

Keywords

Financial Derivatives, Currency Risk, Interest Rate Risk, Risk Management

Jazyk práce: čeština

Datum vytvoření / odevzdání či podání práce: 27. 6. 2012

Obhajoba závěrečné práce

• Obhajoba proběhla 19. 9. 2013
• Vedoucí: Jiří Strouhal
• Oponent: Peter Slunčík

Vysoká škola ekonomická v Praze

Magisterský studijní program / obor:
Ekonomika a management / Podniková ekonomika a management