Ekonometrické modelování spotových cen elektrické energie v ČR

Bc. Lucie Šujanová

Diplomová práce

Econometric Modelling of Spot Electricity Prices in the Czech Republic

Anotace:

Diplomová práce zkoumá vývoj denních spotových cen elektrické energie v České republice v období 2019–2025. Cílem práce je identifikovat faktory ovlivňující cenu elektřiny a posoudit, zda se jejich význam měnil v jednotlivých fázích vývoje energetického trhu. Práce využívá ekonometrické metody analýzy časových řad, zejména modely ARIMAX a SARIMAX, doplněné o modelování podmíněné volatility. Sledované období je rozděleno na předkrizovou, krizovou a pokrizovou etapu. Výsledky ukazují, že se struktura významných faktorů v čase měnila. Ve všech obdobích se jako statisticky významné projevily import elektřiny, rychlost větru a týdenní cyklus. Vliv podílu obnovitelných zdrojů energie a svátků byl potvrzen v prvním a třetím období, zatímco denní zatížení soustavy se jako statisticky významný faktor nepotvrdilo v žádném z odhadnutých modelů. Součástí práce je také krátkodobá předpověď vývoje cen pro počátek roku 2026. Na základě výsledků jsou formulována doporučení pro energetický sektor a veřejnou správu.

Abstract:

This master’s thesis examines the development of daily spot electricity prices in the Czech Republic in the period 2019–2025. The aim of the thesis is to identify the factors influencing electricity prices and to assess whether their significance changed across individual phases of energy market development. The thesis applies econometric methods of time series analysis, in particular ARIMAX and SARIMAX models, complemented by conditional volatility modelling. The observed period is divided into pre-crisis, crisis, and post-crisis stages. The results show that the structure of significant factors changed over time. Electricity imports, wind speed, and the weekly cycle proved to be statistically significant in all periods. The effect of the share of renewable energy sources and public holidays was confirmed in the first and third periods, while daily system load was not confirmed as a statistically significant factor in any of the estimated models. The thesis also includes a short term forecast of price developments for the beginning of 2026. Based on the results, recommendations are formulated for the energy sector and public administration.

Klíčová slova

obnovitelné zdroje energie, predikce, ARIMAX, elektrická energie, časové řady, spotová cena elektřiny, energetická krize, SARIMAX

Keywords

time series, ARIMAX, spot electricity price, energy crisis, renewable energy sources, SARIMAX, electrical energy, forecasting

Jazyk práce: čeština

Datum vytvoření / odevzdání či podání práce: 8. 5. 2026

Obhajoba závěrečné práce

• Vedoucí: doc. Ing. Václav Adamec, Ph.D.
• Oponent: Luboš Střelec, Ph.D.

Mendelova univerzita v Brně

Provozně ekonomická fakulta

Magisterský studijní program / specializace:
Ekonomika a management / Management