Analýza vplyvu odhadovanej miery úmrtnosti na kapitálovú vybavenosť poisťovne

Michaela Balamucká

Master's thesis

Analysis of the Impact of Mortality Rate Estimates on Capital Adequacy of Insurance Company

Abstract:

Témou diplomovej práce je analýza vplyvu odhadovanej miery úmrtnosti na kapitálovú primeranosť poisťovne. Solventnosť poisťovne je problematika, ktorá je prísne regulovaná, a to aj na medzinárodnej úrovni v rámci Európskej únie. Zmeny v odhadovanej miere úmrtnosti by mohli ovplyvniť solventnosť poisťovne a schopnosť poisťovne pokračovať v ekonomickej činnosti. Hlavným cieľom práce je analyzovať možný dopad zmeny v odhadovanej miere úmrtnosti v dôsledku pandémie vírusu Covid-19 na kapitálové požiadavky a solventnosť poisťovne. V teoretickej časti práce sú popísané základné charakteristiky životného poistenia a metodika regulácie Solvency II. Zároveň je popísaná i charakteristika úmrtnosti a modely predikcie. Praktická časť práce je tvorená charakteristikou úmrtnosti vo vybraných rokoch v Slovenskej republike a následná predikcia do budúcna. Ďalej je tvorená výpočtom poistného, technických rezerv, výdajov na poistné plnenia a výpočtom kapitálových požiadaviek, vrátane disponibilného kapitálu, pre päť rôznych scenárov. V závere je zhodnotená solventnosť poisťovne a vplyv zmeny v miere úmrtnosti v dôsledku pandémie vírusu Covid-19.

Abstract:

The topic of the diploma thesis is the analysis of the impact of mortality rate estimates on capital adequacy of insurance company. The solvency of an insurance company is strictly regulated, even at the international level within the European Union. Changes in the estimated mortality rate could affect the solvency of the insurance company and the ability of the insurance company to continue in economic activity. The main objective of the thesis is to analyse the possible impact of the change in the estimated mortality rate due to the Covid-19 pandemic on the capital requirements and solvency of the insurance company. The theoretical part of the thesis describes the basic characteristics of life insurance and the methodology of Solvency II regulation. At the same time, mortality characteristics and prediction models are described. The practical part of the thesis consists of the characteristics of mortality in selected years in the Slovak Republic and prediction in the future. It also consists of the calculation of premiums, technical provisions, expenses and the calculation of capital requirements including available capital for five different scenarios. In the end of the thesis, the solvency of the insurance company and the impact of the change in the mortality rate due to the Covid-19 virus pandemic are evaluated.

Keywords

miera úmrtnosti, predikcia miery úmrtnosti, solventnosť poisťovne, životné poistenie, kapitálové požiadavky, disponibilný kapitál, analýza, Slovenská republika, Taliansko, Anglicko a Wales, Leeov Carterov model, Solvency II

Keywords

mortality rate, mortality rate prediction, solvency of the insurance company, life insurance, capital requirements, available capital, analysis, Slovak republic, Italy, England and Wales, Lee-Carter model, Solvency II

Language used: Slovak

Date on which the thesis was submitted / produced: 23. 4. 2021

Thesis defence

• Date of defence: 26. 5. 2021
• Supervisor: Tomáš Tichý
• Reader: Ingrid Petrová

VSB – Technical University of Ostrava

Ekonomická fakulta

Master programme / field:
Finance a účetnictví / Finance