The Impact of Government Expenditure on Economic Growth in Kenya

Betty Muthoni Gitonga

Master's thesis

Vliv vládních výdajů na hospodářský růst v Keni

Abstract:

Tato teze hledá porozumění efektu vládních výdajů na ekonomický růst v Keni. Tato teze byla zkotvena v teoriích ekonomického růstu. Stávní výdaje byly rozčleněny na vládní investice a vládní spotřebu. Odhad také zahrnoval vontrolní proměnné, které určují ekonomický růst, kterými byly práce, která ukazuje úroveň kapitálu v ekonomice, inflace, která ukazuje makroekonomické podmínky, hrubý počet zapsaných na střední školy, který ukazuje lidský kapitál a politická stailita, která znázorňuje institucionálí kvalitu. Analýza byla provedena pomocí autoregresního distribuovaného modelu zpoždění (ARDL). Zkoumané období teze bylo 1980-2022. V krátkodobém i dlouhodobém horizontu bylo zjištěno, že spotřeba vlády má na ekonomický růst nevýznamný vliv. Bylo zjištěno, že vládní investice mají pozitivní a statisticky významný vliv na ekonomický růst v krátkodobém i dlouhodobém horizontu. Investice měly pozitivní a významný vliv v krátkodobém i dlouhodobém horizontu. Z krátkodobého hlediska mělo druhé zpoždění práce negativní a statisticky významný efekt, zatímco v dlouhodobém horizontu byl efekt pozitivní a statisticky významný. Bylo shledáno, že inflace má negativní a statisticky významný efekt na ekonomický růst v krátkodobém i dlouhodobém horizontu. Politická stabilita a lidský kapitál měly na ekonomický růst v krátkodobém i dlouhodobém horizontu nevýznamný vliv.

Abstract:

This thesis sought to understand the effect of government expenditure on economic growth in Kenya. The thesis was anchored by the theories of economic growth. Government expenditure was disaggregated into government investment and government consumption spending. The estimation also included control variables that determine economic growth these were labour force participation rate which captured labour, investment which captures the level of capital in the economy, inflation which indicates the macroeconomic conditions, gross secondary school enrolment to indicate the human capital, and political instability which indicates the institutional quality. The analysis was done using autoregressive distributed lag (ARDL). The thesis period was 1980 – 2022. In both the short-run and the long-run government consumption was found to have an insignificant effect on economic growth. Government investment was found to have a positive and statistically significant effect on economic growth in both the short-run and long-run. Investment had a positive and significant effect in both the short-run and long-run. In the short-run, the second lag of labour had a negative and statistically significant effect while in the long-run, the effect on economic growth was positive and statistically significant. Inflation was found to have a negative and statistically significant effect on economic growth both in the short-run and long-run. Political stability and human capital had an insignificant effect on economic growth both in the short-run and long-run during the period of the study.

Keywords

Hrubý domácí produkt, Spotřeba, Vláda, Keňa, Vládní investice, Ekonomický růst

Keywords

Government Consumption, Economic Growth, Government Investment, Gross Domestic Product, Kenya

Language used: English

Date on which the thesis was submitted / produced: 2. 1. 2024

Thesis defence

• Date of defence: 24. 1. 2024
• Supervisor: Ing. Michal Mádr, Ph.D.
• Reader: Petr Rozmahel, Ph.D.

Mendel University in Brno

Faculty of Business and Economics

Master programme / specializace:
Economics and Management / Management