Analýza rizik strategického finančního plánu

Matouš Kořínek

Master's thesis

Risk analysis of the strategic financial plan

Abstract:

Cílem této práce je identifikovat a analyzovat rizika spojená se strategickým plánem organizace v horizontu tří let. V rámci analytické části je zpracována strategická analýza, která slouží k identifikaci rizikových faktorů. Následně je sestaven finanční plán reflektující strategický plán a cíle organizace. Pro finanční plán jsou sestaveny scénáře, které zachycují pozitivní a negativní působení rizikových faktorů. Vytvořené scénáře slouží jako podklad pro analýzu citlivosti, prostřednictvím které se hodnotí vliv jednotlivých rizikových proměnných na hodnotu provozního výsledku hospodaření. V rámci analýzy rizik je provedena simulace Monte Carlo, která slouží ke zhodnocení pravděpodobnosti dosažení strategických cílů. Prostřednictvím simulace je zjištěno, že pravděpodobnost dosažení strategických cílů je více než 50 %. V závěru práce jsou navržena možná opatření, kterými lze identifikovaná rizika řídit.

Abstract:

The purpose of this Master´s Thesis is to identify and analyse risks associated with strategic business plan for the period of three years. The analytical part consists of strategic analysis, which provides information to identify risk factors. Subsequently, there is created a financial plan reflecting strategic business plan and goals of the company. In addition to the financial plan, there are created scenarios which show positive and negative effects of each risk factor. The created scenarios serve as a basis for the sensitivity analysis, that displays the impact of individual risk variables on EBIT. Risk analysis also includes Monte Carlo simulation, which is used to evaluate probability of achieving strategic goals. The results of simulation show that probability of reaching goals is more than 50 %. At the end of the thesis, there are proposed possible measures to manage significant risks.

Keywords

Simulace Monte Carlo, Řízení rizik, Finanční řízení, Analýza rizik, Strategie

Keywords

Financial management, Risk analysis, Risk management, Strategy, Monte Carlo simulation

Language used: Czech

Date on which the thesis was submitted / produced: 5. 1. 2018

Thesis defence

• Date of defence: 5. 6. 2019
• Supervisor: Jaroslav Schönfeld
• Reader: Luboš Smrčka

Vysoká škola ekonomická v Praze

Master programme / field:
Ekonomika a management / Management