CASUALTY REINSURANCE EXPOSURE RATING

Anna Těšínská

Master's thesis

Abstract:

Hlavním cílem této diplomové práce je odvození ILF křivek, které je možné použít v oblasti pojišťovnictví při oceňování zajištění odpovědnosti na českém trhu. Na základě dostupných dat jsou zde nejprve odhadnuty distribuční funkce rozdělení výše škody potřebné k následnému generování dat, ze kterých jsou poté odhadovány increased limit faktory a pomocí Riebesellovy parametrizace samotné křivky. Podstatnou částí práce je kompilace literatury a její rozšíření o statistický postup pro korektní odhad ILF na základě těchto dat. Mimo to jsou podkladem pro odvození křivek kapitoly popisující základní teoretické poznatky z oblasti zajištění. Jedná se zejména o popis základních typů zajistných smluv a také o nejběžnější metody oceňování. Je zde popsán celý mechanismus odvozování křivek. Jejich vlastní použití je poté demonstrováno na příkladu s použitím pseudoreálných dat.

Abstract:

The main aim of this thesis is a development of ILF curves that can be used in the insurance industry when pricing general third party liability on the Czech market. Based on available data there are first estimated size of loss distribution functions used for following generating process. From generated data the increased limit factors are estimated and with a usage of Riebesell's parameterization ILF curves are derived. A substantial part of the thesis is a compilation of literature and the expansion of the statistical approach for estimating fair ILFs based on these data. Besides, the basis for the curves derivation are chapters describing basic theoretical knowledge in the field of reinsurance - in particular, the description of the basic types of reinsurance contracts, as well as the most common methods of a pricing. There is the whole mechanism of curves derivation described; their own use is then demonstrated with the example based on pseudoreal data.

Keywords

Zajištění, Pojištění odpovědnosti, Increased limit faktory, Expoziční oceňování, Riebesellova parametrizace

Keywords

Reinsurance, General Third Party Liability, Increased limit factors, Exposure rating, Riebesell´s parameterization

Language used: English

Date on which the thesis was submitted / produced: 15. 11. 2014

Thesis defence

• Date of defence: 27. 8. 2015
• Supervisor: Pavel Zimmermann
• Reader: Jan Hrevuš

Vysoká škola ekonomická v Praze

Master programme / field:
Kvantitativní metody v ekonomice / Statisticko-pojistné inženýrství