Využitie modelu CAPM pri tvorbe portfólia

Bc. Jaroslav Viglaský

Diplomová práce

Use CAPM to create a portfolio

Abstract:

The aim of the thesis is application theoretical knowledge of the capital assets pricing model in practice. The work consists of six paragraphs. The first part of the work concerns on theory. In this part investment terminology, investment triangle and capital asset pricing model are explained. The second part is aimed on assets selection and practical demonstration of the CAPM. The second part of the work focuses on comparison several calculations differing in market indexes and time periods. Comparative criterion was investor decision-making based on alpha factor.

Abstract:

Diplomová práca je venovaná modelu oceňovania kapitálových aktív. Hlavný cieľ práce bol zvolený nasledovne: Teoretické poznatky oceňovania aktív aplikovať na základe modelu CAPM na vybraných cenných papieroch. Práca je členená do 6 kapitol. Prvá časť práce sa venuje teoretickému štúdiu problematiky. Vymedzuje pojem investície, investičný trojuholník a model oceňovania kapitálových aktív. V praktickej časti sme sa venovali výberu cenných papierov a praktickej ukážke modelu CAPM na vybraných cenných papieroch. Aplikačná časť práce je vypracovaná so zameraním na komparáciu niekoľkých výpočtov, pri ktorých boli použité rôzne trhové indexy a časové obdobia. Kritériom pri porovnávaní bol vplyv výsledku na rozhodnutie investora na základe alfa faktora. V závere práce je zhodnotený úspech práce s prihliadnutím na položený cieľ práce.

Klíčová slova

CAPM model, tvorba portfólia, teória kapitálového trhu

Jazyk práce: slovenština

Datum vytvoření / odevzdání či podání práce: 9. 5. 2011

Obhajoba závěrečné práce

• Obhajoba proběhla 7. 6. 2011
• Vedoucí: prof. Ing. Tomáš Klieštik, PhD.
• Oponent: Prof. Ing. Štefan Cisko, CSc.

Vysoká škola regionálního rozvoje a Bankovní institut – AMBIS

Bankovní institut vysoká škola SK

Magisterský studijní program / obor:
Ekonomika a management / Finance