Does Foreign Direct Investment Affect Labour Productivity in the Automotive Industry? The Czech Republic Case Study

Martina Moravcová

Master's thesis

Abstract:

Cílem této diplomové práce je analyzovat efekty přímých zahraničních investic na produktivitu práce v českém automobilovém průmyslu v období 2004-2009. Tyto efekty jsou měřeny horizontálními spillovery (technologický transfer), které zastupují vliv zahraničních firem na český automobilový sektor a Herfindahlovým indexem, který vyjadřuje koncentraci trhu v automobilovém průmyslu. Na základě použitých modelů se zjistilo, že produktivita práce domácích firem nesouvisí s technologickým transferem od zahraničních firem, ale je pozitivně a významně ovlivňována vyšší koncentrací v daném sektoru. Tyto závěry nejsou plně v souladu s hypotézou, že přímé zahraniční investice jsou nositelem nových znalostí a technologií. Závěr pouze odpovídá hypotéze, že vyšší koncentrace trhu v automobilovém sektoru v důsledku příchodu zahraničních firem pozitivně ovlivňuje produktivitu práce v daném sektoru.

Abstract:

The aim of this thesis is to show effects of foreign direct investment on labour productivity in Czech automotive sector in the period 2004-2009. The effects are measured through horizontal spillovers (technology transfer) representing the influence of foreign firm on Czech automotive sector and through Herfindahl index representing market concentration in the automotive sector. Based on models used in this thesis I have found out that between labour productivity and technology transfer of foreign firms in the automotive sector is not significant relationship, but labour productivity is positively and significantly influenced by market concentration in the sector. These findings do not correspond fully to widespread opinion that foreign direct investments enhance labour productivity of domestic firms by bringing new knowledge or technology. These findings correspond only to the hypothesis that higher concentration of the sector caused by foreign presence positively influence labour productivity.

Keywords

Český automobilový průmysl, Produktivita práce, Přímé zahraniční investice

Keywords

Labour Productivity, Foreign Direct Investment, Czech Automotive Industry

Language used: English

Date on which the thesis was submitted / produced: 30. 9. 2010

Thesis defence

• Date of defence: 14. 9. 2012
• Supervisor: Martin Janíčko
• Reader: Miroslav Svoboda

Vysoká škola ekonomická v Praze

Master programme / field:
Ekonomie a hospodářská správa / Ekonomická analýza