Analýza vývoje českého bankovního trhu od roku 1993 s ohledem na kondici a výkonnost bankovního systému a vybraných bankovních domů

Richard Kacafírek

Bachelor's thesis

Abstract:

Práce se zabývá vývojem bankovního sektoru na území dnešní České republiky. Práce popisuje prostředí, které po Sametové revoluci roku 1989 v naší zemi panovalo. Dále popisuje privatizaci bank a následný odprodej do zahraničních rukou. Vedle toho se zabývá genezí vybraných bank, které na českém trhu působí a bližší deskripcí pozorovaných hodnot v praktické části. V našem případě se jedná o hodnoty ROAA, ROAE, kapitálové přiměřenosti, závazky vůči klientům (vklady) a pohledávky za klienty (objem poskytnutých úvěrů). V praktické části práce rozebírá výše zmíněné číselné údaje, přičemž, pro určité účely užívá různých statistických či matematických funkcí. Za tyto funkce můžeme považovat především sumu a průměr. Vedle toho je v práci též užito sčítání a odčítání vybraných údajů za dané roky. Dále se v praktické části práce zaobírá vývojem ratingu, udělený České republice a jednotlivým bankám. Práce užívá udělení ratingu tří největších agentur – Moody´s, Standard and Poor´s a Fitch. Třetí jmenovaný je všeobecně brán za společnost z dané trojice nejmenší a má spíše funkci rozhodce mezi dvěma dříve jmenovanými. Velmi okrajově se práce dotkne i dalších ratingových agentur. Práce na těchto tvrdých datech potvrzuje hypotézu, že makroekonomika České republiky má i přes prožité recese dlouhodobě pozitivní trend a její bankovní sektor je dostatečně stabilní a robustní pro tržní výkyvy a krize – což mimo jiné prokázal během finanční krize konce první dekády nultých let. Pád Sberbank lze považovat spíše za nešťastnou a nahodilou událost. Finanční prostředky klientům Sberbank byly vyplaceny prostřednictvím garančního fondu finančního trhu a zdravá část úvěrů Sberbank (v nominální hodnotě portfolia 47 miliard Kč) byla koupena Českou spořitelnou za 41 miliard Kč. Jedná se o obchod, který v tuzemském bankovnictví nemá v posledních letech obdoby. Práce dále činí deskripci pozorovaných hodnot ROAA, ROAE, kapitálová přiměřenost a další hodnoty u bank českých. Ve vybraných letech 2011 až 2019 užívám statistických metod pro komparaci hodnot největší české trojky s vybranými zahraničními zeměmi. V hodnotách ROAE je Česká republika absolutním premiantem, v hodnotách ROAA je absolutním premiantem Slovensko, přičemž Česká republika je hned za ním. V hodnotách kapitálové přiměřenosti je Česká republika přesně na průměru a to s konkrétní hodnotou 17,4 %. Oblast ratingu u všech tří agentur popisuje pozitivní trend vývoje důvěryhodnosti České republiky i jejího bankovnictví. V závěru pak ještě spekuluje nad férovostí udělení vyššího ratingu západním zemím a teoretizuje nad možností zpětného odkupu vysoce výdělečných bank velké trojky ČS, ČSOB a KB zpět do českých rukou.

Abstract:

The work deals with the development of the banking sector in the territory of today's Czech Republic. The work describes the environment that prevailed in our country after the Velvet Revolution of 1989. It also describes the privatization of banks and their subsequent sale into foreign hands. In addition, it deals with the genesis of selected banks that operate on the Czech market and a closer description of the observed values in the practical part. In our case, these are values of ROAA, ROAE, capital adequacy, liabilities to clients (deposits) and receivables from clients (volume of loans granted). In the practical part of the work, it analyzes the numerical data mentioned above, using various statistical or mathematical functions for certain purposes. We can consider sum and average as these functions. In addition, the work also uses the addition and subtraction of selected data for the given years. Furthermore, the practical part of the work deals with the developmentet of the rating awarded to the Czech Republic and individual banks. The work uses the rating of the three largest agencies Moody's, Standard and Poor's and Fitch. The third named is generally considered to be the smallest company of the given trio and has rather the function of an arbitrator between the two previously named. The work will affect other rating agencies to a very limited extent. Working on these hard data confirms the hypothesis that the macroeconomics of the Czech Republic has a long-term positive trend, despite the recession that it has faced. Even so we can mention its banking sector as stable and robust enough for market fluctuations and crises which, among other things, was demonstrated during the financial crisis at the end of the first decade of the 2000s. The fall of Sberbank can be considered more of an unfortunate and accidental event. Funds were paid to Sberbank clients through the financial market guarantee fund. The healthy portion of Sberbank's loans (in the nominal portfolio value of CZK 47 billion) was bought by Česká spořitelna for CZK 41 billion. This is a business that has no parallels in the domestic banking sector in recent years. The work also describes the observed values of ROAA, ROAE, capital adequacy and other values for Czech banks. In the selected years 2011 to 2019 are used statistical methods to compare the values of the largest Czech threesome with selected foreign countries. In ROAE values, the Czech Republic is the absolute winner, in ROAA values, Slovakia is the absolute winner, with the Czech Republic right behind it. In terms of capital adequacy, the Czech Republic is exactly on average, with a specific value of 17.4 %. The rating area of all three agencies describes a positive trend in the development of the credibility of the Czech Republic and its banking industry. In the end, it speculates about the fairness of granting a higher rating to Western countries and theorizes about the possibility of buying back the highly profitable banks of the big threesome, ČS, ČSOB and KB, back into Czech ownership.

Keywords

Rating, Kapitálová přiměřenost, Bankovnictví, Hospodářská politika, Monetární politika, Rentabilita aktiv, Rentabilita vlastního kapitálu, Regulace

Keywords

Banking, Economic policy, Monetary policy, Rating, Return on assets, Return on equity, Capital adequacy, Regulation

Language used: Czech

Date on which the thesis was submitted / produced: 16. 12. 2022

Thesis defence

• Date of defence: 25. 1. 2023
• Supervisor: Pavel Makovec
• Reader: Pavel Štěpánek

Vysoká škola ekonomická v Praze

Bachelor programme / field:
Ekonomie a hospodářská správa / Národní hospodářství