ANALÝZA LIQUDITY COVERAGE RATIO

Petr Panáček

Master's thesis

ANALYSIS OF LIQUIDITY COVERAGE RATIO

Abstract:

Diplomová práce se zabývá ukazatelem likvidního krytí. Práce popisuje události, které předcházely zavedení nových regulatorních požadavků na likviditu. Je dokázáno, že během finanční krize měly některé české banky potíže s krátkodobou likviditou, jelikož docházelo k velkému výběru vkladů. Pro malou českou banku je přímo v praxi sestrojen ukazatel likvidního krytí. Díky tomuto autor zahrnuje do práce ty nejdůležitější poznatky, se kterými se v praxi setkal. Při srovnání ukazatele likvidního krytí s poměrovými ukazateli je ilustrováno, že by ukazatel nemohl být nahrazen poměrovými ukazateli likvidity. Jelikož ukazatel likvidního krytí je mnohem komplexnější a pracuje s tokovými veličinami na rozdíl od ukazatelů poměrových. Při diskuzi o dopadech na bankovní sektor je uvedeno, jak reagovaly zahraniční banky na zavedení podobných ukazatelů likvidity jako ukazatel likvidního krytí. Ukazuje se, že banky nahrazují aktiva s menší likviditou za aktiva s vyšší likviditou a méně stabilní depozita nahrazují více stabilními depozity. Vývoj poměrových ukazatelů pro český bankovní sektor a závěry studií Pavlík (2012) a ČNB (2014) vedou k závěru, že by zavedení ukazatele nemělo mít dopad na český bankovní sektor, jelikož by měl sektor minimální požadavky splňovat.

Abstract:

The diploma thesis examines the liquidity coverage ratio. The thesis described the events which preceded the introduction of new liquidity regulatory requirements. There is evidence that Czech banks could have some short term liquidity troubles during the financial crisis since there was a large deposit withdrawals. The liquidity coverage ratio is constructed for small Czech bank in practice. Due to practical experience with LCR implementation in small bank author could focus on most important parts of LCR. In comparison of LCR with other indicators of liquidity is ilustrated that LCR could not be replaced with another liquidity ratio. It is shown how foreign banks responded to introduction of liquidity ratios which are similar to LCR. Foreign banks replaced less liquid assets with more liquid assets and replaced less stable deposits with more stable deposits. Development of liquidity ratios for the Czech banking sector and the conclusions of the studies Pavlík (2012) and ČNB (2014) leads to the conclusion that the introduction of indicators will not have an impact on the Czech banking sector, since the sector should meet the minimum requirements.

Keywords

CRR, Basel III, bankovní regulace, EBA, ukazatel likvidního krytí

Keywords

EBA, liquidity coverage ratio, CRR, bank regulation, Basel III

Language used: Czech

Date on which the thesis was submitted / produced: 25. 6. 2014

Thesis defence

• Date of defence: 21. 1. 2015
• Supervisor: Pavel Štěpánek
• Reader: Miroslav Titze

Vysoká škola ekonomická v Praze

Master programme / field:
Ekonomie a hospodářská správa / Hospodářská politika