Impact Investing: Portfolio Optimization in Conservation Finance

Nikola Gallová

Bakalářská práce

Investování s dopadem: Optimalizace portfolia v oblasti konzervačních financí

Anotace:

Tato bakalářská práce zkoumá implementaci Markowitzova modelu střední hodnoty a rozptylu napříč několika časovými horizonty, zahrnujícími denní, měsíční, čtvrtletní a roční výnosy. Studie se snaží prohloubit naše porozumění tomu, jak různé investiční časové rámce ovlivňují dynamiku portfolia a optimální strategie alokace aktiv. Přijetím přístupu s více horizonty si výzkum klade za cíl odhalit způsoby, jakými volatilita aktiv a vzájemné korelace mezi aktivy kolísají napříč různými časovými měřítky, a tím ovlivňují investiční rozhodnutí. Analýza odhaluje, že tyto časové faktory hrají klíčovou roli při utváření výkonnosti portfolia. Zjištění poskytují cenné poznatky pro investory, zejména ty v oblasti konzervačních financí, kteří se snaží optimalizovat své strategie distribuce aktiv. Zvážením efektů různých časových horizontů mohou investoři potenciálně vylepšit své techniky konstrukce a správy portfolia, což vede k informovanějším a efektivnějším investičním rozhodnutím v kontextu udržitelných a na ochranu zaměřených finančních praktik.

Abstract:

This bachelor thesis investigates the implementation of Markowitz's Mean-Variance model across multiple time horizons, encompassing daily, monthly, quarterly, and annual returns. The study seeks to deepen our understanding of how different investment timeframes influence portfolio dynamics and optimal asset allocation strategies. By adopting a multi-horizon approach, the research aims to uncover the ways in which asset volatility and inter-asset correlations fluctuate across various time scales, thereby impacting investment decisions. The analysis reveals that these temporal factors play a crucial role in shaping portfolio performance. The findings provide valuable insights for investors, particularly those in the field of conservation finance, who are looking to optimize their asset distribution strategies. By considering the effects of different time horizons, investors can potentially enhance their portfolio construction and management techniques, leading to more informed and effective investment decisions in the context of sustainable and conservation-oriented financial practices.

Klíčová slova

Markowitzův model, Impaktové Investování, Efektivní Hranice, Sharpův poměr

Keywords

Impact Investing, Efficient Frontier, Sharpe Ratio, Markowitz model

Jazyk práce: angličtina

Datum vytvoření / odevzdání či podání práce: 4. 9. 2024

Obhajoba závěrečné práce

• Obhajoba proběhla 2024
• Vedoucí: Adam Borovička
• Oponent: Jakub Neugebauer

Vysoká škola ekonomická v Praze

Bakalářský studijní program / obor:
Kvantitativní metody v ekonomice / Matematické metody v ekonomii