Některé aspekty kaklulace solventnosti pojišťoven podle principů Solvency II

Ondřej Hradecký

Diplomová práce

Some aspects of calculating solvency of insurance companies according to the principles of Solvency II

Anotace:

Diplomová práce se věnuje tématu budoucího regulatorního režimu na pojistném a zajistném trhu Evropské unie nazvaného Solvency II. Tato velmi diskutovaná problematika, jež nemá v současnosti finální podobu, je rozsáhlým souborem legislativních a technických změn nejen v oblasti vykazování solventnosti. Primárně se práce zaměřuje na oblast dle standardní formule kalkulovaných kapitálových požadavků odrážejících solventnostní pozici společností na trhu. První část se zabývá teoretickým popisem způsobu výpočtu požadovaných hladin kapitálu podle aktuálních i budoucích pravidel na základě dostupných oficiálních dokumentů. Uveden je i obecný přehled o Solvency II, detailnější popis způsobu ohodnocování položek obchodní bilance pro účely Solvency II, zacházení s vlastním kapitálem společnosti a závěrem pak možnosti optimalizace portfolia aktiv. V druhé praktičtěji zaměřené části práce jsou některé teoreticky popsané výpočetní postupy aplikovány na fiktivní životní pojišťovně.

Abstract:

The diploma thesis focuses on the topic of the future regulatory regime of the insurance and reinsurance market of the European Union called Solvency II. Currently the most discussed issue without a final structure is an extensive set of legislative and technical changes not only in the area of solvency treatment. Primarily, the work focuses on the standard formula calculation of capital requirements that reflect the solvency position of companies on the market. The first part deals with the theoretical description of the calculating methods of the required capital levels under current and future rules on the basis of available official documents. Further the general overview of the Solvency II is presented, a more detailed description of the valuation techniques of balance sheet items for the purposes of Solvency II, dealing with company's own funds and possible ways to optimize the asset portfolio are also included. Some theoretical descriptions of computational procedures applied on a fictitious life insurance company are presented in the second, more practical part of the diploma thesis.

Klíčová slova

Solvency II, optimalizace portfolia, standardní formule, solventnostní kapitálový požadavek

Keywords

portfolio optimization, standard formula, Solvency II, solvency capital requirement

Jazyk práce: čeština

Datum vytvoření / odevzdání či podání práce: 11. 11. 2012

Obhajoba závěrečné práce

• Obhajoba proběhla 9. 9. 2013
• Vedoucí: Martin Janeček
• Oponent: Michal Černý

Vysoká škola ekonomická v Praze

Magisterský studijní program / obor:
Kvantitativní metody v ekonomice / Ekonometrie a operační výzkum