The Equity Premium Puzzle in the Czech Republic – Jaromír Skála
Jaromír Skála
Master's thesis
The Equity Premium Puzzle in the Czech Republic
Záhada rizikové prémie v České republice
Abstract:
Práce zkoumá přítomnost záhady rizikové prémie v České republice prostřednictvím modelu oceňování pomocí spotřeby s časově oddělitelnými preferencemi. Záhada rizikové prémie předpokládá, že rozdíl mezi výnosem rizikových a bezrizikových aktiv je příliš vysoký na to, aby byl vysvětlen konvenčním koeficientem averze k riziku, který by byl podložený na základě mikroekonomických studií. Tato práce začíná …moreAbstract:
This thesis examines the equity premium puzzle in the Czech Republic using a consumption-based asset pricing model with time-separable preferences. The equity premium puzzle, which states a disproportionate differential between returns on risky and risk-free assets, cannot be adequately explained by the traditional coefficient of risk aversion, as it should be significantly lower based on microeconomic …more
Language used: English
Date on which the thesis was submitted / produced: 15. 12. 2023
Identifier:
https://vskp.vse.cz/eid/91866
Thesis defence
- Date of defence: 31. 1. 2024
- Supervisor: Pavel Potužák
- Reader: Helena Chytilová
Full text of thesis
Contents of on-line thesis archive
Published in Theses:- autentizovaným zaměstnancům ze stejné školy/fakulty
Other ways of accessing the text
Institution archiving the thesis and making it accessible: Vysoká škola ekonomická v Prazehttps://vskp.vse.cz/eid/91866
Vysoká škola ekonomická v Praze
Master programme:
Ekonomie
Theses on a related topic
-
Model oceňování kapitálových aktiv a jeho použití na vybraném kapitálovém trhu
David Nehoda -
Model oceňovania kapitálových aktív CAPM a jeho využitie v praxi
Vladimír Krempaský -
Pricing model v IT shared services unit
Vladimír Valík -
Comparative accuracy analysis of the CAPM model and its multifactor extensions in explaining the stock returns
Anton Goncharov -
Model pro oceňování kapitálových aktiv a jeho aplikace na britském dluhopisovém trhu
Nikola Velčevová -
Security Analysis using CAPM Model
Sharan Sundareswaran -
Empirical Study of the Equity Premium Puzzle in China’s Stock Market
Xingyu Chen -
Is Equity Premium a Puzzle in the Czech Republic
Adam Blaščík