Nová pravidla daňové uznatelnosti nákladových úroků a jejich dopad na obchodní společnosti

Renáta Zelinková

Master's thesis

New rules for tax deductibility of interest costs and their impacts on companies

Anotácia:

Diplomová práce se zabývá novými pravidly pro daňovou uznatelnost úrokových nákladů a jejich dopady na obchodní společnosti. V červenci 2016 byla na úrovni EU schválena směrnice, jejímž cílem je stanovit opatření proti vyhýbání se daňovým povinnostem (tzv. Anti-Tax Avoidance Directive neboli ATAD), která zavádí nová pravidla pro daňovou uznatelnost úrokových nákladů. Tato směrnice má být do českého právního řádu implementována do konce roku 2018. Hlavním cílem diplomové práce je analyzovat nová pravidla pro daňovou uznatelnost úrokových nákladů a co nejvíce ujasnit jejich dopady na obchodní společnosti. První část práce analyzuje směrnici ATAD v kontextu důvodů jejího zavedení a nová pravidla, která jsou touto směrnicí zavedena. V druhé části jsou provedeny výpočty na vzorku 100 vybraných společností, které ukazují, že dopad nových pravidel na obchodní společnosti v České republice by za současně nastavených pravidel měl být minimální. Potenciální zpřísnění podmínek či jiné vnější ekonomické změny by však vedly k nárůstu množství firem, na které nová pravidla dopadnou. V závěru práce je provedeno zhodnocení dopadů a doporučení pro budoucí vývoj.

Abstract:

The diploma thesis deals with new rules for tax deductibility of interest costs and their impacts on companies. Anti-Tax-Avoidance Directive (ATAD), which introduces new rules for the tax deductibility of interest costs was adopted in July 2016 at EU level. This directive has to be implemented into the Czech legal system by the end of 2018. The main goal of this diploma thesis is to analyze these new rules for tax deductibility of interest costs and to clarify as much as possible their impacts on business companies. The first part of the thesis analyzes the ATAD Directive in the context of its implementation and the new rules introduced by this Directive. In the second part, there are calculations made on a sample of 100 selected companies, which show that the impact of the new actual set rules on the trading companies in the Czech republic should be minimal. However, potential tightening of conditions or other external economic changes would lead to an increase of the number of companies to which new rules will apply. At the end of the thesis is the evaluation of the impacts of new rules and recommendations for future development.

Kľúčové slová

daň z příjmů, nadměrné výpůjční výdaje, úroky, ATAD, BEPS

Keywords

ATAD, BEPS, Excessive borrowing costs, Income Tax, Interests

Jazyk práce: Czech

Datum vytvoření / odevzdání či podání práce: 1. 8. 2017

Obhajoba závěrečné práce

• Obhajoba proběhla 15. 6. 2018
• Vedúci: František Francírek
• Oponent: Jan Tecl

Vysoká škola ekonomická v Praze

Master programme / odbor:
Finance a účetnictví / Zdanění a daňová politika