Investment portfolio design

Bc. Martin Hosnedl

Diplomová práce

Anotace:

Tato práce je zaměřena na sestavení akciového portfolia pomocí fundamentální analýzy. Práce je rozdělena na dvě části, a to na část teoretickou a část praktickou. V první části jsou popsány a vysvětleny pojmy související s investováním a je zde popsána fundamentální analýza. Druhá část práce je zaměřena na samotné sestavení akciového portfolia. V úvodu jsou popsány druhy akcií a je popsána segmentace trhu, za účelem docílení co největší diverzifikace portfolia. Soubor titulů je vybírán podle akciového indexu S&P 500 Top 50 podle tržní kapitalizace a je doplněn o akciové tituly obchodovatelné na BCPP. Poté jsou z každého segmentu vybrány 2-4 tituly pro které jsou následně vypočítány ukazatele. Za účelem větší objektivity byla pro finální výběr titulů do portfolia využita vícekriteriální analýza. Pro tvorbu balancovaného portfolia akciových titulů byla zvolena strategie poměrového zastoupení konzervativních akciových titulu a rizikových akciových tituly. V další časti se práce zabývá využitím umělé inteligence pro sestavování a údržbu portfolia. Závěr práce je věnován srovnání obou způsobů sestavování portfolia.

Abstract:

This work is focused on the compilation of the stock portfolio using fundamental analysis. The work is divided into two parts, the theoretical part and the practical part. The first part describes and explains the concepts related to investing and describes the fundamental analysis. The second part of the work is focused on the actual compilation of the stock portfolio. The introduction describes the types of shares and describes the market segmentation, in order to achieve the greatest possible portfolio diversification. The set of titles is selected according to the S&P 500 Top 50 stock index according to market capitalization and is supplemented by stock titles traded on the PSE. Then 2-4 titles are selected from each segment for which indicators are then calculated. In order to increase objectivity, a multi-criteria analysis was used for the final selection of titles for the portfolio. A strategy of proportional representation of conservative stocks and risky stocks was chosen to create a balanced portfolio of stocks. The next part deals with the use of artificial intelligence for the compilation and maintenance of the portfolio. The conclusion of the thesis is devoted to the comparison of both methods of portfolio compilation.

Klíčová slova

portfolio, kritéria, burza, akcie, riziko, fundamentální analýza, výnos

Keywords

portfolio, criteria, stock exchange, stocks, return, risk, fundamental analysis

Jazyk práce: čeština

Datum vytvoření / odevzdání či podání práce: 31. 3. 2021

Obhajoba závěrečné práce

• Vedoucí: Ing. Karel Malec, Ph.D.

Česká zemědělská univerzita v Praze

Provozně ekonomická fakulta

Magisterský studijní program / obor:
Ekonomika a management / Provoz a ekonomika