IFRS Influence on Financial Reporting Quality

Tereza Miková

Doctoral thesis

Vliv IFRS na kvalitu účetního výkaznictví

Abstract:

Disertační práce propojuje dvě aktuální účetní oblasti, a to Mezinárodní standardy účetního výkaznictví a kvalitu účetního výkaznictví. Teoretická část je uvedena historickým vývojem a současným postavením IFRS. Následně se rozvíjí do oblasti kvality účetního výkaznictví, ve které je sestaven přehled metod a modelů využívajících se k hodnocení kvality. Zastřešením teoretické části je důkladná literární rešerše včetně zahraničních zdrojů. Disertační práce ve své empirické části zkoumá české společnosti, jejichž cenné papíry byly registrovány na burze cenných papírů v Praze a zároveň, jejichž účetní závěrky byly sestavovány dle českých účetních standardů a následně i dle Mezinárodních standardů účetního výkaznictví. Konečný vzorek se skládá z 15 společností (222 pozorování) v období 1993-2013. Světově uznávané modely byly před aplikací upraveny pro účely hodnocení dvou souborů účetních standardů a dále modifikovány o rezervy k důvodu specifikace českého prostředí. Vzešlé výsledky prokazují, že kvalita účetního výkaznictví má pouze mírně zlepšující se tendenci v období použití IFRS a zároveň pouze u některých společností je síla modelu dostatečná. Proto právní a profesní prostředí hraje významnou roli.

Abstract:

Dissertation interfaces two current accounting issues: International Financial Reporting Standards and financial reporting quality. Theoretical framework begins with historical development and contemporary position of IFRS. It is followed by financial accounting quality where overview of methods is used for assessment of accounting quality. The literature underpinning represents the final part of theoretical part. Dissertation examines publicly traded Czech companies on Prague stock exchange and together their financial statements are presented under Czech accounting standards and later on switched on International Financial Reporting Standards. Final sample consists of 15 companies (222 firm-year observations) during period 1993-2013. World accepted models were adjusted before its application to be more convenient for Czech environment. Research results show that there are only limited improvements in financial reporting quality in IFRS period, only some companies are models applicable and therefore law and professional environment play significant role within quantitative methods.

Keywords

Modifikovaný Jones model, Mezinárodní standardy účetního výkaznictví, Kvalita účetního výkaznictví, Jones model, Účetní kvalita, IFRS

Keywords

Financial Reporting Quality, Modified Jones model, Jones model, Accounting Quality, IFRS, International Financial Reporting Standards

Language used: English

Date on which the thesis was submitted / produced: 3. 7. 2010

Thesis defence

• Date of defence: 30. 9. 2015
• Supervisor: Marcela Žárová
• Reader: Ladislav Mejzlík, Miloš Tumpach

Vysoká škola ekonomická v Praze

Doctoral programme / field:
Finance a účetnictví / Účetnictví a finanční řízení podniku