Ocenění opce pomocí binomického a Black – Scholesova modelu

Břetislav Kůla

Bachelor's thesis

Valuation of an option using binomial and Black-Scholes model

Abstract:

Tématem bakalářské práce je ocenit vybranou akciovou opci. K tomu, aby byl cíl naplněn je nejdříve nutné v první kapitole představit opci jako finanční derivát, vysvětlit základní pojmy související s opcemi, vymezit ostatní druhy opcí (měnové, na futures, na index atd.) a uvést základní opční strategie. Ve druhé kapitole je popsán binomický a Black-Scholesův model, spolu s jejich náležitostmi. V poslední kapitole je vybrána akcie společnosti Facebook, Inc. a následně jsou oceněny tři opce, které se liší svou realizační hodnotou, na danou akcii. Je poukázáno i na konvergenci obou modelů.

Abstract:

The bachelor’s thesis main goal is to value certain stock option. In order to do that, it is vital to explain option as a financial derivative, describe essential terminology, introduce other common types of options (FX options, futures options, index options etc.) and state the most common option strategies. Binomial model and Black-Scholes model are described in the second chapter, along with its key features. The last chapter consists of valuation of Facebook Inc. stock options which differs in strike price, it is also pointed out the convergence of the results provided by both models.

Keywords

Black-Scholesův model, Binomický strom, Opce

Keywords

Binomial model, Black-Scholes model, Option

Language used: Czech

Date on which the thesis was submitted / produced: 28. 2. 2018

Thesis defence

• Date of defence: 19. 6. 2018
• Supervisor: Jiří Málek
• Reader: Martin Diviš

Vysoká škola ekonomická v Praze

Bachelor programme / field:
Finance a účetnictví / Finance