Význam kurzového zajištění v období vysoké volatility české koruny

Bc. Jan Merlíček

Master's thesis

The importance of Exchange rate hedging in a period of high volatility of the Czech crown

Anotácia:

Cílem této diplomové práce je analyzovat vliv kurzového zajištění a investičních rozhodnutí v období vysoké volatility české koruny. Práce zkoumá, jak mohou různé režimy měnových kurzů a finanční nástroje na trhu ovlivnit ochranu před měnovým rizikem. Jsou zde prezentovány praktické příklady kurzového zajištění pomocí měnového nástroje forward. Výpočty vychází ze skutečných dat a reálných výpočtů, které ilustrují, jak volatilní měnové kurzy mohou být. V závěrečné části práce jsou formulována doporučení pro podniky, jak efektivně využívat nástroje pro kurzové zajištění, aby snížily kurzové riziko na co nejmenší hranici.

Abstract:

The aim of this thesis is to analyze the impact of currency hedging and investment decisions during periods of high volatility of the Czech crown. The work examines how various exchange rate regimes and financial instruments on the market can affect protection against currency risk. Practical examples of currency hedging using the forward contract are presented. The calculations are based on real data and actual computations, which illustrate how volatile exchange rates can be. In the final part of the thesis, recommendations are formulated for companies on how to effectively use hedging tools to minimize currency risk to the lowest possible level.

Kľúčové slová

Kurzové zajištění, Volatilita, Měnové riziko, Finanční nástroje, Měnový kurz, Currency hedging, Volatility, Currency risk, Financial instruments, Exchange rate

Jazyk práce: Czech

Datum vytvoření / odevzdání či podání práce: 29. 4. 2024

Obhajoba závěrečné práce

• Obhajoba proběhla 20. 6. 2024
• Vedúci: doc. RNDr. Petr Budinský, CSc.
• Oponent: Ing. Michal Blahout, Ph.D.

University of Finance and Administration

Master programme / odbor:
Finance / Finance