FATCA – Tax reporting obligations of the Czech financial institutions

Mgr. Ladislav Šmarda

Master's thesis

Anotácia:

Diplomová práce je zaměřena na vymezení povinností Finančních institucí zřízených na území České republiky v souvislosti s daňovým zákonem Spojených Států Amerických nazývaných obecně jako FATCA. Autor práce vymezuje právní rámec fungování FATCA a následně identifikuje jednotlivé povinnosti Finančních Institucí a jejich případné nedostatky. V praktické části práce jsou aplikovány získané poznatky na řešení konkrétních případů. Práce si klade za cíl objasnit problematiku, o které doposud v České republice nebylo téměř publikováno. Autor identifikuje konflikt mezi povinností Finančních institucí ve vztahu k veřejným institucím a práv jejich klientů. Dále formuluje vlastní návrhy řešení problematických pasáží. Uvedené závěry mohou sloužit jako nástiny řešení FATCA a zároveň jako návod na vylepšení celkového systému reportování finančních účtů.

Abstract:

This thesis focuses on identification of legal obligations for Czech Financial Institutions regarding the U.S. law commonly referred as FATCA. Author of the thesis describes the FATCA´s legal framework following with the description of the legal obligations and their weak spots. In the practical part of the thesis, the acquired knowledge is used on resolving practical case studies. This thesis aims to clarify the topic which up until this date has never addressed in the Czech Republic. The author identifies a conflict between reporting obligations of Financial Institutions towards the public authorities and rights of their clients. Furthermore, author formulates his recommendations on how to resolve these problematic areas. Conclusions might serve as solution suggestions to the FATCA and at the same time as guidance on how to improve the common reporting standard system.

Keywords

FATCA, Finanční účet, Finanční Instituce, Reporting, Postupy náležité péče, GDPR, Dodržování mezinárodních dohod v oblasti daní FATCA, Financial account, Financial Institutions, Due-diligence, International Tax Treaty Compliance

Jazyk práce: English

Datum vytvoření / odevzdání či podání práce: 10. 5. 2018

Obhajoba závěrečné práce

• Obhajoba proběhla 21. 6. 2018
• Vedúci: Ing. Petr Valouch, Ph.D.
• Oponent: Ing. Martina Sponerová

Masaryk University

Faculty of Economics and Administration

Master programme / odbor:
Finance and Accounting / Finance