Řízení kurzového rizika na příkladu krymské firmy

Iryna Limarenko

Bakalářská práce

Exchange rate risk management on the example of a Crimean company

Anotace:

Tato práce popisuje řízení kurzovního rizika na příkladu ukrajinské firmy, která má v Krymu pobočku. Rizika spojená se změnou zahraniční měny jsou velmi nebezpečná pro firmy, které svou činnost realizují za nestabilních ekonomických podmínek, v ekonomice náchylné k výkyvům národní měny. Z toho důvodu v práci proběhne zhodnocení vlivů jednotlivých metod měření kurzovního rizika. Také bude provedena stručná finanční analýza její finančních ukazatelů a zjištěno, zda společnost má dostatek likvidních prostředků pro financování své činnosti, zejména zda čelí vysokému riziku v důsledku změny měn. V závěru práce budou popsána doporučení pro studovanou společnost. Tato doporučení by měla výrazně zvýšit efektivitu řízení rizika směnného kurzu a tím způsobí dosáhnout vyšší finanční výkonnosti 
v dlouhodobém horizontu společnosti.

Abstract:

This thesis describes the management of foreign exchange risk on the example of a Ukrainian company that has a branch in Crimea. The risks associated with changing foreign currency are very dangerous for companies that operate under unstable economic conditions, in an economy prone to fluctuations in national currency. For this reason, the work will evaluate the effects of individual methods of measuring exchange rate risk. There will also be a brief financial analysis of its financial indicators and whether the company has sufficient liquidity to finance its business, particularly whether it faces a high risk of currency changes. In conclusion, the recommendations for the studied company will be described. These recommendations should significantly increase the efficiency of exchange rate risk management, thereby achieving greater long-term financial performance.

Klíčová slova

finanční analýza, kurzové riziko, metoda Value at Risk, metoda variance a kovariance, simulace Monte Carlo

Keywords

exchange rate risk, financial analysis, Monte Carlo simulation, Value at Risk method, variance and covariance method

Jazyk práce: čeština

Datum vytvoření / odevzdání či podání práce: 24. 5. 2017

Obhajoba závěrečné práce

• Obhajoba proběhla 5. 9. 2019
• Vedoucí: Jakub Jedlinský
• Oponent: Jaroslav Havelka

Vysoká škola ekonomická v Praze

Bakalářský studijní program / obor:
Mezinárodní ekonomické vztahy / Mezinárodní obchod