Alternativní přístupy k modelování cenových a mzdových rigidit

Mgr. Bc. Rastislav Rehák

Diplomová práce

Alternative approaches to price and wage rigidities modelling

Abstract:

The goal of this thesis is to analyze how alternative approaches to price and wage rigidities modeling in DSGE models affect the ability of these models to describe dynamics of real economy. We focus on time-dependent models of price and wage setting: Calvo, Taylor, generalized Calvo and generalized Taylor model. We embed these models into a small new keynesian model of closed economy without government nor capital and we estimate them on eurozone data. The main findings are: generalized Calvo model performs the best, wage rigidities are an important feature in explaining our data and they add to persistence and finally, indexation seems like a key element to capture sufficient persistence of inflation.

Abstract:

Cílem této práce je ověřit, jak alternativní přístupy k modelování cenových a mzdových rigidit v DSGE modelech ovlivňují schopnost těchto modelů popsat dynamiku reálné ekonomiky. Zaměřujeme se přitom na časovo-závislé modely stanovování cen a mezd: Calvův, Taylorův, zobecněný Calvův a zobecněný Taylorův model. Tyto modely odhadujeme v rámci jednoduchého novokeynesiánskeho modelu uzavřené ekonomiky bez vlády a kapitálu na datech eurozóny. Hlavní závěry jsou: jako nejvhodnější se jeví zobecněný Calvův model, mzdové rigidity se jeví jako významný prvek pro vysvětlení našich dat a přispívají k perzistenci a nakonec, použití indexace se v naši analýze jeví jako klíčový prvek pre dostatečnou perzistencii míry inflace.

Klíčová slova

DSGE modely, časovo-závislé oceňování, cenové rigidity, mzdové rigidity, Calvo, Taylor, DSGE models, time-dependent pricing, price rigidities, wage rigidities

Jazyk práce: slovenština

Datum vytvoření / odevzdání či podání práce: 15. 5. 2017

Obhajoba závěrečné práce

• Obhajoba proběhla 13. 6. 2017
• Vedoucí: Ing. Daniel Němec, Ph.D.
• Oponent: Ing. Jan Čapek, Ph.D.

Masarykova univerzita

Ekonomicko-správní fakulta

Magisterský studijní program / obor:
Kvantitativní metody v ekonomice / Matematické a statistické metody v ekonomii