Oceňování finančních derivátů

Bc. Barbora Brodová

Bakalářská práce

Pricing financial derivatives

Anotace:

Tato bakalářská práce se zaměřuje na problematiku oceňování finančních derivátů, která je důležitou složkou pro správné fungování finančních trhů. Jsou zde definovány základní pojmy společně s příklady, které ukazují, jak prakticky trh funguje. Dále se věnujeme jednokrokovému a vícekrokovému binomickému modelu, které umožňují stanovení ceny derivátu. Následuje odvození obecného tvaru Blackovy-Scholesovy rovnice a jeho využití při oceňování evropských opcí. Součástí je také implementace Blackovy-Scholesovy rovnice do programovacího jazyka R s výpočty a grafy, které ilustrují vztahy mezi proměnnými a umožňují snadnější pochopení této problematiky.

Abstract:

This bachelor thesis focuses on the valuation of financial derivatives, which is an important component for proper functioning of financial markets. Basic concepts are defined along with examples that show how the market works in practice. We also discuss the one-step and multi-step binomial models that allow the pricing of a derivative. This is followed by the derivation of the general form of the Black-Scholes equation and its application to the pricing of European options. Also included is an implementation of the Black-Scholes equation in the R programming language with calculations and graphs that illustrate the relationships between variables and allow for easier understanding of the subject.

Klíčová slova

Opce, finanční derivát, Blackův--Scholesův model, oceňování, options, financial derivative, Black--Scholes model, valuation

Jazyk práce: čeština

Datum vytvoření / odevzdání či podání práce: 9. 5. 2023

Obhajoba závěrečné práce

• Obhajoba proběhla 23. 6. 2023
• Vedoucí: Mgr. Ondřej Pokora, Ph.D.
• Oponent: Mgr. Markéta Janošová

Masarykova univerzita

Přírodovědecká fakulta

Bakalářský studijní program / obor:
Matematika / Finanční a pojistná matematika