Finanční analýza vybraného subjektu

Bc. Kateřina Pleskačová

Master's thesis

Financial analysis of a selected subject

Anotácia:

Tato diplomová práce se zabývá problematikou finanční analýzy vybraného podniku pro období devíti let od roku 2012 do roku 2020. Cílem této diplomové práce je provést finanční analýzu a zhodnotit finanční zdraví společnosti GCE, s. r. o. podnikající v oboru výroby a prodeje zařízení pro použití technických a speciálních plynů. Diplomová práce je rozdělena do dvou částí na teoretickou a praktickou. V teoretické části je vymezena problematika finanční analýzy a jsou zde blíže charakterizovány jednotlivé metody a ukazatele, které jsou následně použity pro analýzu vybraného subjektu. Na základě horizontální analýzy lze pozorovat rostoucí trend celkových aktiv v průběhu sledovaných let, kde v roce 2020 byla celková hodnota ve výši 917 911 tis. Kč. Dále bylo zjištěno, že společnost GCE, s. r. o. disponovala záporným výsledkem hospodaření minulých let, který se pohyboval kolem hodnoty -480 000 Kč. Z analýzy výkazu zisku a ztráty bylo zjištěno, že výsledek hospodaření za účetní období má velmi nestabilní vývoj, který dosahoval i záporných hodnot (od -62 938 tis. Kč do 53 351 tis. Kč). V rámci vertikální analýzy bylo zjištěno, že má společnost velmi nízký poměr stálých aktiv na celkových aktivech (od 19,17 % do 30,20 %), kde lze však pozorovat rostoucí trend. Na straně pasiv bylo zjištěno, že většinový podíl na celkových pasivech měly cizí zdroje, jejich podíl se v letech pohyboval v rozmezí od 77,66 % do 86,14 %. Hodnoty ukazatele celkové zadluženosti vysoce přesahovaly hodnotu 0,7, která je považována již za velmi rizikovou pro podnik. Na základě analýzy Altmanova modelu Z-score bylo zjištěno, že se hodnoty Z-score pohypovaly pouze v šedé zóně (1,2 až 2,9), kde nelze s jistotou určit, zda se podnik bude do budoucna potýkat s problémy. Z celkového srovnání odvětví a společnosti GCE, s. r. o. je zřejmé, že si odvětví vedlo ve více ukazatelích lépe než analyzovaná společnost. Slabými stránkami společnosti GCE, s. r. o. byly především pohotová a peněžní likvidita, kde se společnosti nedařilo dosáhnout doporučených hodnot. Vzhledem k ukazatelům rentability celkového kapitálu a tržeb si už společnost vedla lépe, ale na hodnoty odvětví to bohužel nestačilo. Lépe si společnost vedla pouze v ukazateli rentability vlastního kapitálu.

Abstract:

This diploma thesis deals with financial analysis of a selected company in the period of 9 years from 2012 to 2020. The aim of this thesis is to perform a financial analysis and evaluate the financial health of GCE, s. r. o. operating in the field of production and sale of equipment for technical and special gases. The diploma thesis is divided into two parts: theoretical and practical. The theoretical part defines the problematics of financial analysis and describes the individual methods and indicators, which are then used for tha analysis of the selected compady. Based on the horizontal analysis, a growing trend of total assets can be observed during the monitored years, where in 2020 the total value was 917,911 thous. CZK. It was also found that the company GCE, s. r. o. had a negative profit of previous years, which was around -480,000 thous. CZK. From the analysis of the profit and loss statement, it was found that the profit for the accounting period has a very unstable progression, which reached negative values (from -62,938 thous. CZK to 53,351 thous. CZK). As part of the vertical analysis, it was found that the company has a very low part of fixed assets to total assets (from 19.17 % to 30.20 %), where a growing trend can be observed. On the liabilities and equity side, it was found that the majority of total liabilities and equity had liabilities, their proportion in the years ranged from 77.66% to 86.14%. The values of the total debt exceeded the value of 0.7, which is already considered very risky for the company. Based on the analysis of Altman's Z-score model, it was found that the Z-score values were only in the gray zone (1.2 to 2.9), where it is not possible to determine with certainty whether the company will face problems in the future. From the overall comparison of the industry and the company GCE, s.r.o., it is clear that the branch performed better in several indicators than the analyzed company. The weak points of GCE, s. r. o. were mainly quick and cash ratio, where the company failed to reach the recommended values. Due to the indicators of return on assets and sales, the company was already doing better, but unfortunately this was not enough for the values of the branch. The company performed better only in terms of return on equity.

Kľúčové slová

podnik, rentabilita, společnost, likvidita, finanční analýza, rozvaha, výkaz zisku a ztráty, GCE, s. r. o., účetní výkazy, horizontální analýza, vertikální analýza

Keywords

GCE, s. r. o., financial statement, horizontal analysis, vertical analysis, company, enterprise, profitability, liquidity, balance sheet, income statement, financial analysis

Jazyk práce: Czech

Datum vytvoření / odevzdání či podání práce: 28. 3. 2022

Obhajoba závěrečné práce

• Vedúci: Ing. Josef Slaboch, Ph.D.

Czech University of Life Sciences Prague

Faculty of Economics and Management

Master programme / odbor:
Economics Policy and Administration / Business Administration