Stanovení optimálních vah portfolia cenných papírů

Bc. Lukáš Pejchal

Diplomová práce

Setting of optimal weights for portfolio of securities

Anotace:

Práce se zabývá teorií portfolia vycházející z Markowitzova modelu a Modelu oceňování kapitálových aktiv (CAPM). Především je zaměřená na metody výpočtu vah portfolia cenných papírů a na očekávanou výnosnost a riziko změny výnosnosti jako dvě základní charakteristiky cenných papírů. Metody umožňují sestavení efektivního portfolia v případě povoleného a zakázaného prodeje na krátko v kombinaci s možností využití nebo absence bezrizikového aktiva. Na závěr jsou metody aplikovány na reálných datech.

Abstract:

The work deals with theories based on the Markowitz model and Capital Asset Pricing Model (CAPM). Mainly focuses on methods of calculating weights of securities portfolio and expected return and risk as two basic characteristics of the securities. The methods allow for selecting of efficient portfolio in case of Short Sales allowed and Sell Short not allowed in combination with opportunity for use or absence of a riskless asset. In conclusion, the methods are applied to real data.

Klíčová slova

Markowitzův model, Model oceňování kapitálových aktiv, CAPM, efektivní portfolio, prodej na krátko, bezrizikové aktivum, Markowitz model, Capital Asset Pricing Model, efficient portfolio, short sales, riskless asset

Jazyk práce: čeština

Datum vytvoření / odevzdání či podání práce: 5. 5. 2011

Obhajoba závěrečné práce

• Obhajoba proběhla 15. 6. 2011
• Vedoucí: Mgr. Martin Řezáč, Ph.D.
• Oponent: doc. RNDr. Martin Kolář, Ph.D.

Masarykova univerzita

Přírodovědecká fakulta

Magisterský studijní program / obor:
Aplikovaná matematika / Finanční matematika